背水一战[试读]
危局
我们去年召开了金融工作会议,确定要在三年的时间里彻底改革我们的金融系统。就是说,中央银行强化监管,商业银行自主经营,这个目标也要在本世纪末实现。 亚洲金融危机不会影响中国金融改革预定的进程,也不会影响中国金融保险事业的对外开放政策。 ——朱镕基总理在1998年“两会”记者招待会上的讲话 1997年7月2日,当中国还沉浸在香港回归的喜悦中,一场突如其来的金融风暴从中国的近邻泰国开始爆发,很快就席卷整个东南亚和东亚,这就是亚洲金融危机。面对危机,中国并非隔岸观火,因为亚洲金融危机令中国羸弱的金融体系和巨大的金融风险举世皆知。众多境外机构认为,中国将会是亚洲金融危机推... 查看全部[ 危局 ]
多米诺骨牌的下一个
亚洲金融危机和中国擦肩而过,却对中国的经济和金融体系产生了巨大冲击和影响。 1997年7月2日,泰国政府宣布放弃联系汇率制度,实行自由浮动汇率,泰铢大幅贬值,由此引发了亚洲金融危机。此后几个月内,亚洲的货币与金融市场发生了一系列急剧的链式反应。菲律宾比索、印尼盾、马来西亚林吉特被国内外企业与投资者大量抛售,纷纷大贬。新加坡元、韩元与台币也连带贬值。到10月下旬,冲击波传到香港,港币面临空前的贬值压力。 进入1998年,亚洲金融危机进一步加剧。首先是印尼债务问题引发东南亚金融市场出现新一轮动荡;接下来日元对美元汇率急剧大幅度下跌,人民币承受巨大贬值压力;8月,国际炒家狙击... 查看全部[ 多米诺骨牌的下一个 ]
开放倒逼改革
中国入世协议为银行业的对外开放规定了详细的时间表,五年之后,羸弱的国有银行能否应对外资银行的全面竞争?绝大部分金融业界人士都表示了担心。他们认为,国有银行只有通过彻底的改革打造起自身的竞争力,才能够应对外资银行的竞争,而完成打造竞争力的时间只有五年,这就是“开放倒逼改革”。 怎么改? 2004年的时候,中国人民银行行长周小川在不同的场合都强调,国有银行改革在改革中所处的次序问题,始终是一个改革的战略选择问题,需要历史地分析。改革早期,我们拿出财政和金融资源,优先使用到农业改革、国有企业改革、对外经济改革方面,通过让利方式促进上述领域的改革。各个领域的改革需要消耗相当... 查看全部[ 开放倒逼改革 ]
“三步走”
“三步走” 面对入世的挑战,中国的决策层认识到:四大银行需要新的体制改革举措才能走出危局,应对入世之后的冲击和挑战,改革需要在5年的入世过渡期内基本完成。 2001年9月13日,中国人民银行行长戴相龙在“21世纪的中国与世界”国际论坛上表示,从2002年开始,要按照现代企业制度的要求,分步对国有商业银行进行综合改革。国有商业银行的改革大体可分为三步: 第一步,按照国有独资公司的形式更新经营管理制度。主要任务是,精简机构和人员,实行谨慎会计制度,完善激励和约束机制,明显降低不良贷款比率。 第二步,在做好上述工作的基础上,将有条件的国有独资商业银行改组成国家控股的股... 查看全部[ “三步走” ]
破局
改变国有商业银行的经营状况,需要有政策的扶持,包括补充资本金和剥离不良资产。但是根本解决银行的问题在于改革,在于建立现代的公司治理结构和现代金融企业制度,并且创造条件实行股份制。” ——温家宝在2003年“两会”记者招待会上讲话 2003年3月18日,在新一届中央政府的记者招待会上,国有银行改革何时启动成为中外记者向温家宝总理提问最多的问题;一年后的 2004年3月18日,同样的记者招待会上,国有银行股份制改革能否成功成为中外记者最关心的问题。正是在这次记者招待会上,国有银行改革被温总理称为 “背水一战,只能成功,不能失败”。 之所以总理这么说,是因为国有商业... 查看全部[ 破局 ]
动用外汇储备
正是国务院国有独资商业银行股份制改革试点工作领导小组办公室主任、中国人民银行行长周小川设计出了利用外汇储备注资的思路,从而解开了这个死局。到2003年末,中国的外汇储备达到了4032.5亿美元,比年初增加1168.4亿美元,各界都预计,随着中国贸易顺差的持续增大、外商直接投资的不断增加和境外热钱的持续涌入,外汇储备将会继续快速增加。正当各界讨论中国日益增加的外汇储备如何更有效使用时,央行设计出了国有银行股改的思路:首先利用外汇储备成立一家公司,然后通过这家公司对国有银行注资,这样做的效果类似于财政部发行国债注资,但是又不需要经过全国人大的讨论和批准,有利于国有银行股改的快速启动;同时,... 查看全部[ 动用外汇储备 ]