市场风险被传统金融理论低估

《市场的(错误)行为:风险、破产与收益的分形观点》热门书评

• 一本适合消遣的，引人入胜，但却无用的小书

  11有用 1无用 argent 2011-08-04

  基本内容就是分形在市场中的利用。整体而言，作者试图用分形解释，1，他自己命名为诺亚效益的高峰度现象，2，命名为约瑟夫效应的长记忆现象。用于描述前者的最简单的量就是峰度本身，作者用于描述后者的是HURST参数。（几年前，在下曾经把玩过几天hurst参数。印象最深刻的就是这个玩意儿波动极其剧烈，平滑后效...

• notes：关于金融的异端观点

  8有用 1无用 Jack 2013-06-30

  金融行业并不存在明显的主流观点，每一种分析方式都被人所诟病。但众所周知的是，没有绝对盈利的方式。1.市场是动荡的，在距离和平缓运动之间的急剧摇摆。市场存在长期依赖性，当前的事件影响到每一个其他任何地方和遥远未来的事件。2.市场风险非常大——超出标准理论的想象。3.市场“计时”影响很大。巨大的盈利和亏...

• 寻找课题

  6有用 1无用 Alpha 2010-02-05

  该书是分形之父曼德尔布罗特关于金融方面的一本书。初识分形应该是研究生阶段，当时接触的是随机分形，譬如布朗运动的轨道分形性质等，最近W.Werner因为对布朗运动轨道性质的深入研究，以及渗流，SLE理论的发展所作出的贡献，获得了Fields奖章。并且，Legall，Peres，等也因为对布朗运动的轨道...

• 分形，看不懂

  3有用 2无用 502的牛 2010-03-24

      《市场的（错误）行为：风险、破产与收益的分形观点》是分形几何学创始人贝努瓦•曼德尔布罗特写的本关于金融市场的书，看完后，我基本不知道他在说什么，我只明白了他在书的前三分之一是在批评现代金融理论，包括马可维茨的投资组合理论，夏普的CAPM，布莱克思科尔的...

• 市场风险被传统金融理论低估

  2有用 0无用 Brian 2011-09-09

  数学牛人写的金融理论总会带给人不一样的启迪。从提笔开始描述现代金融理论体系的发展，转而批判其理论基础的非现实性。然后提出分形观点下的一些零碎想法。前半部分很好懂，60年代以来发展的一系列理论的基础假设是基于正态分布的风险描述。任何一本风险管理的教科书给出的基本VAR公式都画了一个高斯分布图，但是实际...