为什么要高频交易

白起对高频交易的书评发表时间：2012-09-27 13:09:30

此书属于科普性的书籍，以下不一定都是书中的内容，有一些是本人自己的想法：

1.短期更加可预测，长期预测的准确性下降
2.成本更低（不用支付隔夜利息）
3.虽然每一次买入卖出的期望利润较低，但是通过一日内多次交易，累积利润可以很大
4.很多市场（典型如外汇）24小时都可交易，人力无法胜任；而如果选择一段时间休息，那么这之间有无法预计的风险（比如说你正在睡觉，突然在地球的另一端的德国央行突然发布了一条重大的货币政策）
5.有些几秒内的机会，人力无法胜任，因为从判断到决策再到操作，已经远超这个时间。

高频交易要到流动性高的市场去，而高频交易的敌人是流动性不足，长期资本管理公司的败在原来流动性充裕的市场流动性一下子就没了。但因高频交易的短视性，其本身不足以预测到流动性骤降的局面，所以，这部分预测，需要在高频交易之外做。

另外有一个叫算法交易的东西，算法交易负责优化买卖步聚，比如说基金经理决定卖出10000股，算法交易程序决定卖出时间，分多少次卖，每次卖多少。而管理组合的构建，买卖的决策，算法交易不涉及其中。

高频交易的系统是：从市场中获取信息（来自股市的，来自新闻的），把这些信息量化处理，然后提取信号（自己定义），然后根据信号决定买卖。

Matlab与R的作用：
就是建立模型，利用模型来Back-test，检验模型的有效性。Matlab中内置了许多函数与工具，建模方便。真正使用的话，要将Matlab代码转为C/C++代码，因为Matlab的代码效率太低，另外，也缺乏与其它系统整合的能力。R的作用，估计仅仅是统计计算。

有用 5 无用 3