海龟思维:
以下是几种对交易行为有影响的认知偏差:
•损失厌恶(loss aversion):对避免损失有一种强烈的偏好。也就是说,不赔钱远比赚钱更重要。
•沉没成本效应(sunk costs effect):更重视已经花掉的钱,而不是未来可能要花的钱。
•处置效应(disposition effect):早早兑现利润,却让损失持续下去。
•结果偏好(outcome bias):只会根据一个决策的结果来判断它的好坏,而不去考虑决策本身的质量。
•近期偏好(recency bias):更重视近期的数据或经验,忽视早期的数据或经验。
•锚定效应(anchoring):过于依赖(或锚定)容易获得的信息。
•潮流效应(bandwagon effect):盲目相信一件事,只因为其他许多人都相信它。
•小数定律(the law of small numbers):从太少的信息中得出没有依据的结论。
海龟思维
• 以长远眼光看待交易。
• 避免结果偏好。
• 相信正期望值的威力。
趋势通道,没什么好说的,这么多年来几乎没变过,因为人的本性几乎没变过。15个交易日内的最高点和最低点会界限,突破最高的继续向上,反之向下。关注当前的风险和当前的机会,不要试图去预测未来。
资产风险管理
ATR:真实平均波动范围。前一天收盘价跟当日最高点,最低点的范围。
要让1ATR的价格变动正好等于我们的账户规模的1%。对一个100万美元的账户来说,1%是10 000美元。
历史不能盲从,历史也不一定具有完美的借鉴意义。一些统计学常识。
稳健性的两个要素:分散化和简化
成功海龟的交易心得
1. 掌握优势:找到一个期望值为正的交易策略,因为长期来看它能创造正的回报。
2. 管理风险:控制风险,守住阵地,否则即使你有一个期望值为正的系统,你可能也等不到它创造成果的那一天。
3. 坚定不移:唯有坚定不移地执行你的策略,你才能真正获得系统的正期望值。
4. 简单明了:长久来看,简单的系统比复杂的系统更有生命力。
真实波动幅度=Max(H–L,H–PDC,PDC–L)
其中:
H=当日最高价
L=当日最低价
PDC=前一日收盘价
N的计算公式如下:
其中:
PDN=前一日的N值
TR=当日的真实波动幅度
由于公式中需要前一日的N值,你在首次计算N的时候不能用这个公式,只能计算真实波动幅度的20日简单平均值。
做交易更是做人。
2017/02/15 15:24
做交易更是做人
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26有用 1无用 Jack 2010-12-27
1.交易中的认知偏差,缺乏经验的输家和经验丰富的赢家之所以观念不同,行为不同,心理偏差是根源所在。典型的认知偏差包括:损失厌恶,沉淀成本,处置效应(早早兑现利润),结果偏好(根据结果判断好坏,而不考虑决策本身的质量),锚定效应,潮流效应,信奉小数法则(从太少的信息中得出没有根据的结论)。2. 损失厌...
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《海龟交易法则》讲述的认知偏差
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以下是集中对交易行为有负面影响的认知偏差: 一:损失厌恶症 ——对交易行为来说,会影响一个人使用机械性交易系统的能力,因为使用交易系统的投资者对于损失的感受要强于对于潜在盈利的感受。交易员或者投资者因为因为遵守交易系统法则而赔钱。执行交易系统因而损失一万美金的痛苦,要远远大于而放弃使用交易系统而...