那天和家人聊股市,我说我找到了一种很稳定的投资方法。他们问:赚了多少?我颇为自豪地说,一周10%左右吧。
他们非常不屑:切!你的某某叔叔一个月倒了200万呢!
他们的观点可能能代表大多数股民,甚至都不是散户,因为在A股市场里,机构和散户一样追涨杀跌:
不看财报,不看基本面,不看市盈率,只希望凭借运气,一个月翻番,半年翻10倍,一年实现财务自由。他们抛或者买完全凭自己的猜测和喜恶:国家说要上4500点,我当然要追!
问题是,国家上4500就真能上吗?而且国家买的什么股,你买的什么?大盘上4500你的个股有多少?
至于割肉,是不到万不得已不割,毫无止损的概念。“当初买的多贵啊,现在怎么能抛呢?”这就是典型的错上加错,蠢上加蠢。
所以,资本很有趣,哪怕只是交易股票这种简单的行为,其实里面包含了一个非常刻薄露骨的鄙视链,特别是在短期套利时:我觉得这个价格便宜,你觉得贵了,大家互相认为对方是sb,然后握手成交。
多有趣啊。第一次,我们的知识、学历、语言、分析等等能力都有用起来,那些宣扬读书无用论的人为了几毛钱的菜钱可以争一个小时,但就不愿意花十分钟看看公告,然后他们入市了就成为狗屁不懂却希望一票暴富的散户。这种时候你就可以骑在他们头上,fuck their stupidity. 在其他领域会有这么直率的碾压吗?
这种时候你会觉得你的亲人赔钱,应该吗?太应该了!他们不赔钱简直天理不容。他们对基本面、市盈率一窍不通,甚至都不看这个公司卖什么的,就把几万几十万的钱交给公司管理层,还希望一周就翻番。这就和在路上遇到一个陌生人,然后就把孩子交给他,让他帮忙看半年再还回一个健壮的成年人。这种人不赔个一干二净,那我都要宣扬知识无用论了。
言归正传,在这种情况下,徐大为就为真正想依靠真理和努力证明自己能力的人提供了一个方式:低风险,但通过计算和市场非理性得到稳健甚至高收益。哪怕是赌博游戏(事实上,徐大为本人都在尽量避免预测了,更别说赌博),根据凯利公式,只要控制好仓位,高风险投资也能变成低风险组合。
“在中国股市,如果长期平均年收益率能高于10%,那你就战胜了大多数人,30年会有17倍的收益,如果长期平均年收益率能高于20%,那你是牛人,30年会有230倍的收益,如果长期平均年收益率能高于30%,那你就是股神,30年会有2600倍的收益。”
首先是复利的力量。
上周因为分级a的关系,赚了1000多,10%+的回报率。
我和我妈说了,她很不屑,这么点钱。不过倒也是,反而是最后剩的一点零钱买的川投能源连续三个涨停板,33%左右。
如果放在以前我也会这么认为。但那是在我还完全没有理解复利的时候。
以20年为界,现在一个20岁的年轻人,如果本金10万元,每年坚持投资,收益率10%,那他40岁时这笔钱会变成多少?57万。
20%收益率呢?373万。
30%,1890万。
7月初那个难得一遇的分级a的机会,当天下折,一周后完全赎回(算上周末休市日),平均日收益率在2%左右,一年就是700%!
所以投资起家的人会格外勤俭,因为他们深知现在用掉的不是100元钱,而是20年后的3730元。
但也有个例外。年轻时,投资自己的回报率(健身、看书、正常范围内的社交)远高于资本回报率。所以,该投资自己的地方,要投。
10%的收益率并不困难,而且上面所说的还没有把每年新赚的本金算进去,如果预设你以后每年都只存下10万元进行投资,那你40岁以后身价是573万。50岁时是1645万,60岁是3亿。
而这一切的前提只是你一年存10万,每年赚10%。
我很欣赏我室友说的这句话:理解复利后你的心态会很平和,因为你迟早都会很有钱。
投资是一种有成本的表态
对“投资是一种有成本的表态”的回应
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书的思想可以借鉴,最重要是不亏钱
22有用 0无用 glliuying 2014-06-22
1总体来说,这本书是指路子,不是教操作层面的。不过在作者的雪球发言里,有一些实际操作的建议,可以对照来看,会有不小的收获。2对于有专业基础的人来说,本书指出了一些风险不高的投资渠道,但实际操作的方法讲述的不多。需要自己进一步找相关的资料进行学习。3作者能达到30%的复合收益率,确实是很不错的了。但作...
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投资是一种有成本的表态
7有用 0无用 东林君 2015-08-04
那天和家人聊股市,我说我找到了一种很稳定的投资方法。他们问:赚了多少?我颇为自豪地说,一周10%左右吧。他们非常不屑:切!你的某某叔叔一个月倒了200万呢!他们的观点可能能代表大多数股民,甚至都不是散户,因为在A股市场里,机构和散户一样追涨杀跌:不看财报,不看基本面,不看市盈率,只希望凭借运气,一个...
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一些有用的信息
3有用 1无用 老实人 2015-06-22
对于正和游戏,凯利公式提供了将长期增长率最大化的方法: F=(bp-q)/b  ...
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值得反复领会不断实践的低风险投资入门读本
2有用 1无用 aki 2015-12-06
David是长期低风险投资获得高收益的典范了,书中理论大多有应用实例,读的过程中有不少勾画的地方,值得反复再读,并循序渐进地实践。看到对这本书的评价似乎褒贬不一,一些评论集中于这本书的内容太浅显了没干货。可能那些读者是大牛,不过对于我来说这本书仍有很好的价值,并且指明了一条逐步晋级的道路,这条低风险...
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证券账户不仅仅能够买股票
2有用 0无用 Hikiwa 2014-06-19
关注作者的博客有几个月了,根据其操作思路,在债券以及封闭基金方面有点小盈利。就如同想学游泳,先到浅水区练习总是没错的。对于只会买各种宝以及把钱存银行的童鞋,书中给出了几项低风险投资工具,就是类似于浅水区。...