这本书主要是根据作者的亲身经历写成的,不仅讲述了自己的华尔街生涯,更重要的是,揭露了摩根的金融衍生品交易的内幕。
有的评论家说这是一场血腥的游戏,作者自己则把它成圈钱游戏黑幕。我同意游戏这样的称呼,却对血腥、黑幕这样的字眼无法苟同。
弱肉强食。这是最残忍却又是恰如其分的词语,更何况是在华尔街这样从来不缺乏天才和冒险家的地方。而金融衍生品交易恰恰是这一群聪明而且勇敢的人发明,并乐此不疲的游戏。我不是一个学金融的学生,也并没有什么深厚的金融方面的天赋,可是却对这样的惊险和刺激有着不可名状的推崇和羡慕。
“F.I.A.S.C.O.——Fix Income Annual Sporting Clays Outing”这是摩根一项非常有名的活动——固定收益部年度泥鸽靶射击比赛,活动旨在增加经纪的竞争意识(竞争意识显然是一种极其美化而且力度不够的说法)。经纪们每人一把枪,野外狩猎,最后看谁的成绩最好。成绩最差的人还会颁发奖杯,可以算得上是一种谁也不愿意接受的羞辱。这个活动体现的恰恰是现代摩根的精神,“衍生品不能杀死人,只有人才能杀死人”,“一流的服务,二流的文化”,谁又能这样的企业文化无法成功。
书中说道,约翰•麦克下达过这样的指令,“我已闻道了血腥味,让我们去寻找自己的猎物吧!”他们像是“凶残的百万符文——一半是小丑,一半是狼”,发誓要“撕破对手的脸”,“整死某客户”。这样的精神鼓励,似乎的确无法登上大雅之堂或被人所接受,更无法和屹立不倒、光鲜亮丽的摩根相提并论,可是这毕竟就是现实。不仅仅是金融衍生品交易这个行业,只要竞争所在的地方,便是一个没有硝烟的战场。想赢么?那么就想办法打倒对手吧!这样的道理任谁都会明白,为何当其变成文字与一个投行巨头划等号的时候,就如此不堪呢?后续中甚至说,在这本书出版后,摩根的人甚至发表过声明,对这些过于“残忍”的信条加以否定。其实,又是何必呢?大企业的影响、形象,像我等小辈自然不懂,可是适者生存这样的道理确实人尽皆知。强行出售的一对一推销、软磨硬泡的保险销售、抑或是打折促销的大卖场,很多消费者通过这样的方式买到的都是自己不需要或者毫无用处的物品,难道这样的买卖就不算是“血腥”么?还是仅仅因为消费者没有因此而破产或者走上绝路,就不值得一提?
书中提到一些金融衍生品的牺牲者,用作者自己的话说就是“大灾难”。吉森布贺卡公司、宝洁公司、罗伯特•西伦特主任财务官的奥兰治县、甚至更大的一点的阿根廷共和国,还有许多的公司和地方州县都因为金融衍生品吃过大亏。金融衍生品的交易就像是一场赌博,个中复杂的公式、杠杆原理是一般人所无法理解的,当你赢钱的时候,你希望赢得更多的钱。可是当你输钱的时候,你也不会就此罢休,你会投入更多的钱,冀希与下一次的交易,希望可以帮自己翻盘,帮自己赎回曾经的亏本。正是利用这样的原理和大多数投资者在专业知识上的匮乏,所以金融衍生品交易才会在全球范围内迅速走红。这是最赚钱的交易,也是风险最大的游戏。在这样的游戏中惨败,恐怕就只能怨自己的贪婪和无知了吧。
尽管本书旨在揭露摩根的金融衍生品交易手段,但是我们依然能看到历史悠久的摩根经过时间的检验,沉淀下来的那些优良品质。其中最为印象深刻的便是他们的谨慎。“摩根士丹利在任何时候都不会忘记为最坏的事情做准备”“公司的高级管理员时刻准备着瑛姑任何重大的金融灾难”。他们自我保护的秘籍一本“蓝皮书”——它描述了不同的金融市场灾难对公司的影响,然后通过专家组成的特别委员会研究各种风险的后果,然后记载在上面,在紧要关头帮助摩根转移风险。这样的谨慎与保守无疑使摩根屹立不倒的原因之一,对公司、企业、甚至是个人也有着不可忽视的借鉴作用。
本书是在作者离开摩根后写的,在书的最后一章和后记中都写明了他离开摩根的原因。他在一点点的深入和了解摩根的衍生品的业务的同时,也看到了其中的丑陋和复杂。在提及辞职的时候,他提及道德风尚。不可否认,身处于这样的一个位置,也不是任何人都可以泰然的面对这一切的发生,所以我也不能以自己的标准来评判作者的辞职是对还是错。只能说,每个人的价值观都不尽相同,所以选择也大相径庭。没有什么是绝对完美的,找工作就像找对象一样,适合自己的才是最好的。
勇敢者的游戏
《诚信的背后》热门书评
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揭秘投行
166有用 3无用 豆总Jessica 2012-01-17
此书是摩根斯坦利的老员工写摩根的金融衍生品。据说因为太真实,此作者被大摩炮轰施压。我将书的笔记做的太细致以至于花了大半年才看完。。可以靠谱的说,刨去故事这书的精华都在这里了。我推荐所有想知道投行生活的朋友们看这本书,如果没时间,看此书评吧,哈哈....这里提炼书评大纲如下:About 摩根斯坦利Ab...
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结构性产品
30有用 0无用 默通 2007-01-22
我是在伦敦学习金融的时候阅读这本书的。读了以后才理解学校里学习的很多案例的发生背景为什么总是日本,俄国,墨西哥。也进一步理解了金融衍生工具的局限性,开发金融工具的本意是帮助企业进行风险管理,但是却被大规模地应用在投机,逃税和粉饰财务报告方面。如果在阅读这本书后继续阅读《金融野兽》,《创造金钱》和《安...
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诚信的背后
29有用 0无用 LaoBai 2008-04-13
很早就有人向我推荐过这本书,那时它的名字还叫做《泥鸽靶》,不过因为缺货的原因买不到。后来,《泥鸽靶》重新包装为《诚信的背后》,副标题也改成“摩根斯坦利圈钱游戏黑幕”。我把书加入了豆瓣“想读”之后,很长时间忘记了这回事。最近去keso 家,意外在书架上发现了它,就顺手抄回来了。《诚信的背后》是作者的职...
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亏损的背后
21有用 4无用 碧落花飘香 2009-12-22
内容:★★★☆☆翻译:★★★☆☆排印:★★★☆☆装帧:★★★☆☆这本书的主要内容是作者在摩根斯坦利工作时的见闻。很多评论都说这是一本揭露投资银行黑暗面的书。不管作者的初衷如何,对一名投机者来说,读完这本书后,如果也掩卷叹息:“太黑了”,那么这本书远不如一本三流小说看起来精彩。为什么很多优秀的人都会被...
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《泥鸽靶》这样的书
18有用 2无用 老探戈 2007-01-28
《泥鸽靶》这样的书,倒退仨月,你打死我都不会去看。看看书名,就累死人,《泥鸽靶:华尔街高等金融实录》;封面的左上角有两行不显眼的小字:上海期货交易所·期货与金融衍生品系列丛书。天!期货,外加“金融衍生品”。云山雾罩啊!我是个对数字和金钱没什么概念的人,数学知识仅限于一元二次方程,再往上难一点儿,基本...
书名: 诚信的背后
作者: [美] 弗兰克·帕特诺伊
出版社: 当代中国出版社
副标题: 摩根士丹利圈钱游戏黑幕
译者: 邵琰
出版年: 2005-10
页数: 286
定价: 30.00元
ISBN: 9787801704214