赌球是怎么赌的?
假如两个势均力敌的球队比赛,博彩公司通常会开这样的盘口1.95:1.95,就是说你押10块给A队,那么A队赢了,你会赢9.5块,A队输了你就输10块,你押B队也是一样。所以两边押的人差不多的时候,赌博公司是稳赚的。如果两队实力差别大,实力差的赔率就往上升,实力强的赔率就往下降,赌博公司还是能保证两边的平衡,因为赔率大了,押弱队的人也会变多,保证平衡+差价使得赌博公司肯定赚钱。
所以赌博公司什么都可以拿来设置赌局,甚至押明天的天气都可以,它的任务是保证对赌双方平衡(这一部分也都是一些数学家/心理学家之流在操作的,类似书中所写的“火箭科学家”),然后赚取差价。
金融衍生品也是类似原理,投行收佣金,然后通过“火箭科学家”的复杂计算进行开盘,不同的投资者(赌徒)投资不同的衍生品,而衍生品之间通过精密的计算实现部分对冲。
但这个比设置赌球局复杂多了,涉及法律,政治等,而且对大多数投资者来说,远比赌球更看不懂,信息也完全不对称。你和摩根斯坦利搞,你搞得过它?
但是明知风险大为何还要投资呢,这就是人类的天性--赌性,好听点叫投资。因为赢的概率是存在的(尽管可能远没有看上去那么大),人的贪婪本性就会激发出来。
长远来看,坚持赌球肯定是亏本的,所以坚持投资金融衍生品也是一样,而且因为信息不对称的原因以及那些狼一样的经纪,它的亏损概率远比赌球要大得多。有时甚至可以说是被欺骗的。
金融衍生品的胜率低于赌球的胜率
《诚信的背后》热门书评
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揭秘投行
166有用 3无用 豆总Jessica 2012-01-17
此书是摩根斯坦利的老员工写摩根的金融衍生品。据说因为太真实,此作者被大摩炮轰施压。我将书的笔记做的太细致以至于花了大半年才看完。。可以靠谱的说,刨去故事这书的精华都在这里了。我推荐所有想知道投行生活的朋友们看这本书,如果没时间,看此书评吧,哈哈....这里提炼书评大纲如下:About 摩根斯坦利Ab...
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结构性产品
30有用 0无用 默通 2007-01-22
我是在伦敦学习金融的时候阅读这本书的。读了以后才理解学校里学习的很多案例的发生背景为什么总是日本,俄国,墨西哥。也进一步理解了金融衍生工具的局限性,开发金融工具的本意是帮助企业进行风险管理,但是却被大规模地应用在投机,逃税和粉饰财务报告方面。如果在阅读这本书后继续阅读《金融野兽》,《创造金钱》和《安...
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诚信的背后
29有用 0无用 LaoBai 2008-04-13
很早就有人向我推荐过这本书,那时它的名字还叫做《泥鸽靶》,不过因为缺货的原因买不到。后来,《泥鸽靶》重新包装为《诚信的背后》,副标题也改成“摩根斯坦利圈钱游戏黑幕”。我把书加入了豆瓣“想读”之后,很长时间忘记了这回事。最近去keso 家,意外在书架上发现了它,就顺手抄回来了。《诚信的背后》是作者的职...
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亏损的背后
21有用 4无用 碧落花飘香 2009-12-22
内容:★★★☆☆翻译:★★★☆☆排印:★★★☆☆装帧:★★★☆☆这本书的主要内容是作者在摩根斯坦利工作时的见闻。很多评论都说这是一本揭露投资银行黑暗面的书。不管作者的初衷如何,对一名投机者来说,读完这本书后,如果也掩卷叹息:“太黑了”,那么这本书远不如一本三流小说看起来精彩。为什么很多优秀的人都会被...
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《泥鸽靶》这样的书
18有用 2无用 老探戈 2007-01-28
《泥鸽靶》这样的书,倒退仨月,你打死我都不会去看。看看书名,就累死人,《泥鸽靶:华尔街高等金融实录》;封面的左上角有两行不显眼的小字:上海期货交易所·期货与金融衍生品系列丛书。天!期货,外加“金融衍生品”。云山雾罩啊!我是个对数字和金钱没什么概念的人,数学知识仅限于一元二次方程,再往上难一点儿,基本...
书名: 诚信的背后
作者: [美] 弗兰克·帕特诺伊
出版社: 当代中国出版社
副标题: 摩根士丹利圈钱游戏黑幕
译者: 邵琰
出版年: 2005-10
页数: 286
定价: 30.00元
ISBN: 9787801704214