恢复力、系统性思维与中庸

我们在解决问题的时候，大凡是用西医的思维，发现什么地方坏了就去试图修复它，一般情况下，这是非常低成本有效的解决办法，但是有时候，当坏的程度超越这个目标系统的零界值的时候，往往会发生意想不到的情况，它会破坏与之相关的其他系统，这就是我们害怕和担心的黑天鹅事件。

不同的独立系统之间如何形成密不可分的关系，它们又是如何相互影响和共生的，这是西医很少考虑的方面，但一般来说中医或者中国人的传统思维对这种又很擅长。《恢复力》这本书，我觉得就是一次系统的用整体思维来看待现代社会的各个方面。

其实恢复力的说法显得有点陌生，但是我们应该很熟悉。我一直在思考，系统性思维和中庸之道的关系。中庸之道的并不是有所保留和留有余地，而是如何防止系统越过临界阈值而崩溃。

书中的案例讨论涉及能源体系、生态系统、农业系统、城市系统、金融体系等，不仅用博弈论和非线性思考来阐述，还研究了信任合作以及人性的弹性，没一个小的案例和故事都非常精彩、引人入胜。读完之后，整体再来回顾，屡屡还会有新的感悟和认识。

所以，恢复力，是否可以看做是一种动态平衡的能力或者系统性思维的理性。我更多的是在金融投资和交易上感到了一种新的思维和了解问题的手段和思路。

任何一个系统，包括交易系统在内，任何的设计，都会遇到它所面临的问题。书中举了以极其有趣的林业的案例。为了防火的林场设计，反而在虫灾的时候成为助纣为虐的帮凶。在交易习系统的设计上，多半会遇到这样的问题。

在某个环境非常舒适的交易系统，在假设环境或者条件阈值改变的时候，往往成为地狱的恶魔。所以“恢复力”的观点看来，就是要具备一个反常的系统，或者说逆周期的系统，以便于在黑天鹅来的时候，能够低于风险。而瑞士的物物交换系统WIR就是金融危机中帮助瑞士快速恢复的重要体系，这是独立与现行系统之外的，又能够帮助这个系统的成员快速复苏。

增加回复的方案，上面这种是 一种备选方案。当然准备不止一种备选是好的。更重要的是在主要系统运行良好的时候，防止外力将你推到零界点之下。

任何的系统中都有严格的反馈机制，都会及对数的方式让风险集聚从而推向零界点。这个时候，要求系统的构建是简单可以模块化的，因为模块化，所以可以在风险极大的时候，切断某些特定资源的依赖，从而可以切断反馈的回路，使得系统更加健壮。也可以防止在某个模块出问题的时候，影响整体。

模块化是稳定系统的一种重要表现形式。从生态系统的角度来看，模块是也是系统内部多样性的一种组织形式。以至于在环境改变后，能够在更高层次上形成动态重组的发生。

我感觉在交易系统中，不同的开仓、离场的技巧，就好像一个系统组织中不同性格的人，有的人是先锋型的，有些人是防守型的，有些是资源的提供者，有些是规则的稳定因素。所以系统化的交易投资，可以整体的就爱年各地风险依赖，从而或者长期稳定的收益。

而任何的发展循环都是遵循了书中提出的“增长、保留、释放、重组”这样的过程。自然界如此，我们设计的系统同样如此。

比如中国的城镇化，都是从经济利益的角度来看。从来没有从超大规模城市能够承载的规模和维持城镇化的 油气资源的角度来思考。任何的单一目标和线性思维，都会导致系统的崩溃。回到交易系统中，持续盈利的加仓也会导致这样的问题，这就是仓位交易的自我崩溃。

所以，我们要长期获得预期的风险汇报，如何通过系统思维，用恢复力的角度来重新思考和设计是一个不错的方向。特别在金融系统中，如果一群人没有出现共振，那么说明系统还是相当安全的。一单出现共振，整个系统马上就会崩溃。

信贷泡沫最危急的时候，金融市场中各个领域的投资回报率相关度达到了90%，这就是共振，说明投资主题之间已经高度同质化了。而目前的中国房地产市场同样面临这个问题，一单城镇化推升了这一过程，无法预期会有什么样的后果。所以我在想中国有没有类似WIR系统，如果有的话是什么？也许是宗族关系。

反过来说，在交易中如果趋势系统崩溃的时候，震荡系统就起作用了，我们如何来进行系统的更替和反应就是最重要的。对我的启示，就是，如果一个系统过于复杂、集中、同质化，那么就会放大系统的脆弱性。如果一个简单的系统，同时具有多样性，那么就能具有相当好的“恢复力”表现。

我们的系统应该更小更简单，能够除了问题之后承担必要的损失，我们我们的资金管理也应该在更多元的市场中进行。所以难怪趋势策略的使用，需要多样性的市场。那么从这样的角度理解，投资的目标不是获得一夜暴富的生活状态，而是为自己赢得稳定的持续增长的流动性。

书中案例能够给我的启发可能不止这些方面，的确是一本相当精彩的书籍。这也是投资人和交易员应该好好阅读体会的书籍之一。中庸之道这些中国人几千年生存智慧现在看来，也没有那么可以忽略到微不足道。