道氏理论的三大假设:市场行为反映一切、价格呈趋势变动、历史会重演。以上三条被奉为技术分析的基石。但是,世界万物都会有它的本源,三大假设的本源会是什么?答案就是人的欲望和变现的能力。
人有很多种欲望,综合起来就是以最小的付出获得最大的回报。现代文明的进程是最好的例子,最初的农耕文明,人类发明了农用工具,由游牧转变为农耕,就是希望提高自己的生存效率,毕竟游牧的单位产值比不上农耕;工业社会,人类发明火车,纺织机等物,进一步提高自己的效率;信息社会,网络的发达缩短了空间,延长了时间,人类发明这么多,都有一个共同的心理动机,就是以最小的付出获得最大的回报,不然人类何必这么乐此不疲的搞发明创造。但是,光有欲望是不能实现这些的,还必须有变相的能力。直立行走让人类大大拉开了与其他哺乳动物的差距,成为地球的主宰,直立行走解放了双手,人类通过双手才能发明创造,手是身体上最灵活的部位,动物也有欲望但是没有变现的能力。
以上是对道氏理论三大假设的本源的解释,但是本源是如何衍变出假设的了?
1、市场行为反映一切。就是只要研究市场交易行为就能了解目前市场的状况,而无需了解其影响因素。欲望的产生不会随心所欲,而是以一定的生存环境作为基础,也就是自然规律影响社会规律,不管你生活在哪里,你处在什么时段,只要你存在于自然界中,你就要受到自然规律的影响。人的欲望要从自然规律允许的角度出发,这样,不管欲望如何不同,他们最终都有自然规律的影子。比如自然界很多都是相生相克的,白天-黑夜,阴-阳,水-火,因此,在社会规律和经济规律中,也产生了相生相克的,熊市-牛市,多头-空头,无论人的欲望如何变化,都逃脱不了自然规律的影响,所以,群体的欲望是客观的,缺少了个体的主观性和不可预测性。但是人的欲望是不可测量的,毕竟是个抽象的东西,人的欲望转化为行为,才能够被测量。人的欲望受自然规律影响,并有其客观性,可测量的市场行为又受欲望支配,所以市场行为是客观的,市场行为代表了人的欲望,只用研究市场行为,你就能挖掘出群体的欲望,判断出市场的走向。
2、价格呈趋势变动。趋势就是运行到有反转为止的现象,也就是在一定阶段内的市场行为的持续性。为什么会这样了?人不光有欲望,还希望欲望能够实现,这样他就会付出行动,行动在一定阶段内会进行验收,看是否能达成欲望,如果可以,则会继续行动,如果不行,则会反转,进行下一个新的欲望的行动。这样,就出现了市场上的价格呈趋势变动。庄家的欲望就是低买高卖,获取暴利,他的行为就会表现为在较低价格时,先吸一部分筹码,然后逐步提升价格,这时他会看市场的反应,如果效果良好,他会利用手中的筹码放出大量卖单,造成市场假象,散户会认为主力要撤离,一些不坚定的散户则会抛出手中的筹码,庄家此时立即接手,获得更多的筹码,当他手中的筹码已自认为合适时,他在会做出下一个决定,就是炒作概念,放出利多信息,吸引更多的散户投资,这样价格会逐步拉升,当快到顶点时,庄家在挂出卖单,从散户手中获取高额利润,到散户发现为时已晚,价格随即跌停。这样,价格就会呈现出一个趋势,就是抬高-降低-持续抬高-骤然降低。
3、历史会重演。人的欲望满足后就会进行下一个新的欲望,如果这样市场总会出现新的现象,但是市场的参与者是会变化的,有的人离市,有的人进市,新进来的人由于其所处的环境没有根本的改变,他依然会出现同样的欲望,这样市场的行为会进入新的一轮循环,历史于是重演。
论道氏三大假设之本源
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《期货市场技术分析》导读
139有用 1无用 碧落花飘香 2009-11-05
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Notes:市场分析的基本功
55有用 14无用 Jack 2012-02-11
真心觉得我应该多花一些时间分析图形,时间太少!只争朝夕。1. 大多数技术工具和系统在本质上都是顺应趋势的,当市场没有趋势时,他们通常表现拙劣,甚至根本不起作用。在横向整理的时期,技术型交易者最容易受挫。2. 趋势在发生重要变异之前,通常需要一段酝酿的时间,这种酝酿时期并不总意味着趋势将要逆转。3. ...
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经典不决定于内容
52有用 2无用 碧落花飘香 2009-06-01
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39有用 2无用 伊卡洛斯 2011-05-27
技术分析在股市和期货市场应用上的简要比较: 1)标价方式(更复杂) 2)具有一定的有效期限 3)较低的保证金水平(可以使用杠杆效应) 4)时间域大为缩小(每天涨跌幅没有上下限) 5)时机更为紧要 6)广泛商品价格平均指数用得较少 7)广泛性技术信号在期货市场中用得很少 大多数起源...
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市场永远是正确的
11有用 0无用 夏日飞雪Sara 2010-11-14
经常听到投资者这样抱怨:这市场真变态,涨得好好的,说下来就下来了。这样说估计大半原因是追高被套,或者期价下来后,他砍了仓,可后来价格又上去了。一开始人们也许会埋怨自己运气不好,这样的事情多了,就会归因于市场,归因于操纵市场的所谓大户。出了问题把责任往别人或与自己不相干的事情上推,几乎是人的一种本能。...