提出正确的问题

每种方法各有其擅长的一定的市场环境，要弄清楚，针对当前的市场情况，什么样的工具最合适。

所有的这些方面都在一定程度上相互重叠，互相补充。要能看出它们的相互关系，并且能从这些部分中提炼出技术分析的整体。

严谨的市场分析很少有轻而易举的时候，必须不断地为未来的市场变化寻求各种蛛丝马迹。

提出正确的问题是寻求正确答案的最可靠的方法。
        
知识、自律和忍耐

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 技术清单
        
        1.CRB期货价格指数的方向如何?
        
        2.本市场所属的期货市场群类的方向如何?
        
        3.在其连续的周线图和月线图上，情况如何?
        
        4.主要趋势、中等趋势、以及小趋势的方向，分别是上升、下降、还是横向伸展?
        
        5.重要的支撑和阻挡水平在何处?
        
        6.重要趋势线或管道线在何处?
        
        7.交易量和持仓兴趣验证了价格变化吗?
        
        8.33%、50%、66%价格回撒位置在何处?
        
        9.图上有无价格跳空?它们属于何种类型?
        
        10.图上有无任何主要反转形态的迹向?
        
        11.图上有无任何持续形态的迹向?
        
        12.上述形态的价格目标在何处?
        
        13.移动平均线指向什么方向?
        
        14.摆动指数正处在超买或超卖状态吗?
        
        15.在摆动指数图上有无相互背离现象?
        
        16.相反意见数字是否显示市场处于极端状态?
        
        17.艾略特波浪的形态如何?
        
        18.有无明显的三浪结构或五浪结构?
        
        19.费波纳奇回撤位置及其价格目标的位置在何处?
        
        20.当前有无可能出现任何周期性的波峰或波谷?
        
        21.市场是否显示出峰值右移或左移现象?
        
        22.计算机趋势的方向如何:上升、下降、还是横向延伸?
        
        23.点数图上的情况如何?
        
        24 当得出了市场看涨看跌的结论后，在搞清楚下列问题
        
            1.在今后一到三个月内，当前市场趋势会怎样演变?
        
            2.我决定在本市场买入还是卖出?
        
            3.交易合约的数量是多少?
        
            4.在判断错误的情况下，我打算承受多大的风险?
        
            5.我的利润目标在何处?
        
            6.在何点入市?
        
            7.采用何种指令类型?
        
            8.我应当把保护性止损指令设置子何处?
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平均价格包容消化一切因素。

要有能力把大趋势中常见的次要调整，同掉头反转的新趋势的第一轮冲锋区分开来。

支撑和阻挡水平、价格形态、移动平均线、趋势线等，其唯一的目的就是辅助我们估量市场趋势，从而顺着趋势的方向做交易。

大多数技术工具和系统在本质上都是顺应趋势的，当市场没有趋势时，他们通常表现拙劣，甚至根本不起作用。在横向整理的时期，技术型交易者最容易受挫。失败的根源不在于系统本身，而在于交易商。 此时袖手静观通常是明智的。

在市场上，随时都有无数个大大小小的趋势同时存在，共同作用。每个趋势都是其上一级更长期趋势的一个组成部分。不同交易者所理解的趋势往往也不同。

避免把交易指令、保护性止损指令水平设置在明显的习惯数上。

趋势在发生重要变异之前，通常需要一段酝酿的时间，这种酝酿时期并不总意味着趋势将要逆转。

在市场上事先确有趋势存在，是所有反转形态存在的前提。

在辨识形态的过程中，正确把握趋势的总体结构，有的放矢地对有可能出现一定形态的阶段提高警惕，是成功的关键。

现行趋势即将反转的第一个信号，经常是重要的趋势线被突破。主要趋势线被突破，并不一定意味着趋势的反转，这个信号本身的意义是，原趋势正有所改变。

形态的规模越大，则随之而来的市场动作越大。

一切都是风险和回报之间的平衡，较高的风险从较高的回报中获得了补偿。

辨识底部形态比顶部形态要容易些，损失也少。 顶部形态所经历的时间通常短于底部形态，但其波动性较强。

交易量在所有价格形态中，都起到重要的验证作用。 在形势不明的时候，研究价格数据伴生的交易量形态，是判断当前价格形态是否可靠的决定性办法。

每个市场都有自己的特性。 应该把各种技术工具，包括图表形态，配合各个市场的具体特性，作相应的剪裁和调整。

从图表形态的出现频率、在不同商品中各种具体的技术形态的预测意义的可靠性，对各种市场的图表形态个性进行分析，为常用的图表形态编制技术可靠性指数，以测定某种图表形态的真正应验次数在其出现总数中所占的百分比例。

把所有技术信号和指标都加以比较参照，从而保证它们的大部分相互验证，指向共同的方向。

波浪理论是对道氏理论极为必要的补充。

道氏理论的信号必须等到在新趋势确立后才能产生。波浪理论对即将出现的顶部或底部能提前发出警告信号。

波浪理论三要数：形态、比例、时间

从较为广义的角度来看，市场通常不会接连地以同样的方式演变。如果上次的顶（底）是这个样子，那么下一可能就是另一个样子。交替规则不能确切地说明下面出场的是什么，但它可以说明什么可能是不会出现的。

费波纳奇是波浪理论的基础。

从大自然的最细微的结构开始，知道最宏观的宇宙天象，其中的对数螺线的形态始终保持着一贯性。

所有的技术工具再加上时间周期后，便如虎添翼。

形态形成时所经历的时间长短，与随后的市场变化的余地之间，存在着一定的关系。

周期理论有一种强烈的倾向，力求抄底，而不是随低就低，顺应下跌趋势。在熊市少用周期分析，而在牛市被证实后，就应当密切地关注它的周期分析。

图表分析在很大程度上是主观的，因此图表分析不太适合计算机。而移动平均线的规则却可以编程，平均线得出的趋势信号是精确的。

移动平均线实质上是一种追踪趋势的工具，用于识别和显示旧趋势已经终结或反转、新趋势正在萌生的关键契机。正统的图表分析从不企图领先于市场，移动平均线也不例外，它追随市场。仅当事实发生后，它才能告诉我们，新的趋势启动了。

当市场进入了无趋势阶段时，价格通常在水平区间中上下波动，在这种情况下，绝大多数跟随趋势体统都不能正常工作。

摆动指数分析研究的是市场的极端状态，非追随趋势的方法，用于在无趋势市场获利。

当绝大多数人看法一致时，它们一般是错误的一方。正确的选择应当是，首先确定大多数人的行为，然后反其道而行之。

绝大多数自动交易系统是顺应趋势的。衡量一个系统好坏的标准：
在趋势市场下的获利能力
在无趋势市场下保存资金实力的能力

成功的交易具有三个要素：
1 价格预测：未来市场的趋势方向。
2 交易策略（时机选择）：确定具体的入市或出市点。
3 资金管理：资金的配置问题。

趋势具有长期的时间跨度，有力地驳斥了随机行走理论所谓价格在时间顺序上互不关联，过去对未来毫无影响的论调。

长期图表是对短期图表的重要补充，如果没有前者，将错过大量极有价值的价格信息。