海龟交易法则,一本很早就听说过的书。当年我们的交易员在一起出差的飞机上跟我说一口气读完了的书。一直莫名于海龟的名字是怎么来的,后来,读过了书之后才发现原来不过一个代号,虽然弄得好似一个神秘组织。但实际上,神秘的只是贯彻方针的执行力。
还是以前,听我们的量化研究员说的最多的,就是概率、胜率。“我就知道这个系统模型胜率高,我不管他这次是对是错,他最终对的次数比错的多,那就算我成功了。”老实讲,之前也一直没明白过来,只觉得他整天神神叨叨。现在才知道,是因为自己太执着于一次的胜败,却不知道交易的关键,不过是长期有效的策略,加上贯彻执行。
海龟们的故事就是这样,作者在开篇就清楚地讲明白了,“我并没有什么过高的天赋和运气,只不过,我坚持了这套系统,我感恩于教会我们系统的老师,因为够分量,所以我相信,因为我相信,所以我一直进行着,这样就赚钱了,仅此而已。”
所以,投资要像开一间赌场,时而就会陪钱,但最终,仍确保了你的盈利。
1、重要的不是交易系统,而是交易者贯彻交易系统的能力。
2、交易者买卖的是风险。
3、共同态度变了,价格就会变好。不管什么原因,一旦卖者不再愿意以目前的价格卖出,而是想提高价格;买者又愿意接受这个更高的价格时,市场价格就会上涨。同样,不管什么原因,一旦买者不再愿意接受目前的价格,而是想压低价格;卖者又愿意在这个更低的价格卖出时,市场价格就会下跌。
3、对交易行为有影响的认知偏差:
损失厌恶:对避免损失有一种强烈偏好。
沉没成本效应:更重视已经花掉的钱,而不是未来可能要花的钱。
处置效应:早早兑现利润,缺让损失持续下去。
结果偏好:只会根据一个决策的结果来判断它的好坏,而不是考虑决策本身的质量。
近期偏好:更重视近期的数据或经验,忽视早期的数据或经验。
锚定效应:过于依赖容易获得的信息。
潮流效应:盲目相信一件事,只因为其他许多人都相信它。
小数定律:从太少的信息中得出没有一句的结论。
4、帽客们为市场创造了流动性,因为他们在不停地出价、要价,寄希望于买单和卖单之间的平衡。
5、损失只是做生意的成本,并不代表着一次错误交易或一个坏决策。
6、海龟培训课的4个要点:
掌握优势:找到一个期望值为正的交易策略,因为长期来看它能创造正的回报。
管理风险:控制风险,守住阵地,否则即使你有一个期望值为正的系统,你也等不到它创造成果的那一天。
坚定不移:唯有坚定不移地执行你的策略,你才能真正获得系统的正期望值。
简单明了:抓住每一个趋势。
7、大多数交易者不仅对未来考虑过多,对过去同样考虑过多。他们会念念不忘过去所做的事,过去犯的错误,还有过去那些失败的交易。
8、从概率角度考虑问题,不要预测未来。
9、假设你想买咖啡合约,当前价格是1.13美元,你判断价格会继续下跌,因此没有买入,然后后面几天价格一路上升到1.23,你开始后悔没有在1.15买入,如果后期价格跌破1.15,你很可能买入,因此,在锚定效应和近期偏好的影响下,你会认为任何低于1.15的价格都是低价。那么只要下跌趋势在1.15时有停留,则新来的交易者就会大量买入,这样就形成了支撑位。
10、接近支撑位和阻力位边缘的那些价位称作价格不稳定点。价格不稳定点代表绝好的交易机会,因为在这些点上,好交易和坏交易之间的价格差异相对较小,这意味着犯错误的代价降低了。
11、使用某种特定策略的人越多,价格差就消失得越快,因为这些交易者本质上都在争夺同样的机会,长此以往,这种效应会毁掉这种策略,变得无利可图。
12、加强系统的稳健性有两大要点,一是确保系统法则能适应各种不同的市场状况,二是让系统保持简明,不容易受市场变化的影响。
13、入市策略:20日突破为基础的短期系统;以55日突破为基础的长期系统
你必须等待市场床下10日或20日新低才能退出,这往往意味着目睹20%甚至100%的巨额利润瞬间蒸发。
投资要像赌场,而不是赌徒
《海龟交易法则》热门书评
-
简单实用-如同刺客手中的刀
139有用 5无用 我的剑会笑 2009-04-20
在读这本书之前,我已经多次听闻过理查德丹尼斯的海龟计划。网上流传的原版海龟法则我也曾拜读过,但是对于当时的我来说,收获不多。这次决定买下这本书,并且在2天之内就读完这本书(我读书很少有这么快),是因为经过6年的市场锻炼,我强烈得觉得,一个简单有效、可执行度高的交易系统是长期盈利的有力保证。老实说,我...
-
操千曲而后晓声,观千剑而后识器
56有用 4无用 碧落花飘香 2010-01-28
内容:★★★★★翻译:★★★★☆排印:★★★★☆装帧:★★★☆☆这是一本论述如何创建机械交易系统的书。所谓机械交易系统,就是在使用时,完全不需要人脑干预的交易系统。在计算机技术普及的今天,很多机械交易系统都是由计算机执行,在美国投机市场,大约30%的交易指令是由计算机发出的。即使不使用计算机,由人工...
-
Notes:掌握优势 管理风险
26有用 1无用 Jack 2010-12-27
1.交易中的认知偏差,缺乏经验的输家和经验丰富的赢家之所以观念不同,行为不同,心理偏差是根源所在。典型的认知偏差包括:损失厌恶,沉淀成本,处置效应(早早兑现利润),结果偏好(根据结果判断好坏,而不考虑决策本身的质量),锚定效应,潮流效应,信奉小数法则(从太少的信息中得出没有根据的结论)。2. 损失厌...
-
怎样才能成为优秀的投机客
19有用 4无用 投机客 2012-08-22
在我的眼里每个人都有偏向性什么是偏向性就是每个人的出身,教育,所处环境,重要人的影响等等。。。。。他们最后导致这个人对于事物的看待理解与行为这就是这个人的偏向性为什么叫偏向性因为一个地区人偏向性的平均值就是这个地区的偏向性所有这样的地区偏向性的平均值就是一个国家的偏向性以此类推工科男,理科男,北京人...
-
《海龟交易法则》讲述的认知偏差
10有用 0无用 Stigrex 2009-05-21
以下是集中对交易行为有负面影响的认知偏差: 一:损失厌恶症 ——对交易行为来说,会影响一个人使用机械性交易系统的能力,因为使用交易系统的投资者对于损失的感受要强于对于潜在盈利的感受。交易员或者投资者因为因为遵守交易系统法则而赔钱。执行交易系统因而损失一万美金的痛苦,要远远大于而放弃使用交易系统而...