手法很简单,思想很难学

我们正处于哥伦布、麦哲伦和达伽马的时代，所有人都觊觎巨大的商机，争先恐后地出海，用绝大多数失败的冒险来慢慢会出一幅新时代的地图。

阿里巴巴创新金融单笔小微信贷操作成本为2.3元，而银行单笔信贷操作成本一般都在2000元上下。

在供应商融资方面，比如说某个供应商向京东提供了一批商品，正常情况下京东会在收货后40天通过银行付账，也就是说供应商的资金会被京东占压40天。在这个周期内，供应商需要自己承担资金紧张的压力。但依据“应收账款融资”计划，该供应商可依据其供货账单，花费3-5个工作日从银行拿到部分货款，进行下一轮的周转，而京东会在原有的40天账期时限里，将资金付给银行。如果中间没有惊动，该供应商只能单独找银行融资，需要进行抵押，同时还面临这很难从银行贷到款的问题。

电商企业注重基础数据建设，依靠自身平台的数据构建了网络信用体系，为解决金融信用定价扭曲问题奠定了良好基础。


Personal Capital“你一代的财务顾问”，提供整体建议的消费科技 //中国需要多少财务顾问？

一部分是网站形式的投资分析工具，另一部分是专职财务管理顾问（通过电话和E-mail进行服务）。前者免费，后者则只收取低廉的年费。

Motif Investing //合伙买彩票组合

国泰君安证券董事长万建华所说的“想得到天下者，先要得到账号”


民生银行 “民营企业的银行、小微企业的银行、高端客户的银行”

两小战略--“小区金融，小微金融”

小微金融指的是以产业集群、市场为主，打造小微企业金融服务模式；
小区金融则以高端客户人群为主，打造现代金融生活圈。


工业时代以前，社会文化主要一般表现为贵族文化或精英文化，可称之为“上等人”的文化或“文化人”的文化。

工业时代，大众以各种各样的专业方式相互依赖，但缺少中心统一的价值观和目的。工业社会使人成为社会结构中的原子，失去了个性特征，大众作为诸多无个性个体的松散组合，自然缺乏个性，但同样也没有共性。


大众文化既不同于那些具有明显阶层性的贵族文化和精英文化，也不同于那些具有明显自发性的乡土文化、民间文化、群众文化和通俗文化，而是由文化工业塑造和支撑起来的消费文化和消费主义倾向。大众文化以大宗为消费主体，通过大众传媒的无深度、易复制、模式化传播，按照市场规律批量生产文化产品。

大众文化能够批量的生产和消费。如果个体与主流大众文化口味不一致，个体很难获得合适的文化产品。

大众与大众文化，就想普通消费者与普通制造业。“共性”需求可轻易得到满足，而个性化的需求被抑制。


“工业革命不得不等候金融革命”

工业革命不是技术创新的结果，或至少不是其直接作用的结果，而是金融革命的结果。

在工业界形成集中和垄断的同时，银行业也形成了集中和垄断，由普通的中介人变成万能的垄断者。银行垄断资本和工业垄断资本逐渐融合，形成金融资本，产生了金融寡头。金融寡头在西方国家一度控制着国家经济命脉和国家政权，导致金融寡头的统治。

金融行业的规模经济作用于金融消费者，如同大众文化作用于大众，大资金量的“共性”需求可轻易得到满足，而小资金量的个性化需求则被抑制或漠视。


1973年《后工业社会的来临》

后工业社会则是以服务为基础的社会，最重要的因素不是体力劳动或能源，而是信息。

这个社会里，制造让位于科研，机器生产让位于智力创造，工业时代的规模经济漠视被显著弱化。


知识社会更加强调知识和创新的作用，认为后工业时代的知识社会是一个以创新为主要驱动力的社会，是一个大众创新、共同创新、开放创新成为常态的社会。


德鲁克说，“知识的生产率将日益成为一个国家、一个行业、一家公司竞争的决定因素。”
提供体力劳动者的生产率再也不能自行床罩财富了，今后重要的是费体力劳动者的生产率，即知识的生产率以及使知识转化为生产力，也就是创新的能力。



范围经济指联合生产某系列多种产品的成本低于这些产品单独生产的成本之和。

柔性制造即使于理念突破了单一产品大批量制造才能产生规模经济效应的魔咒，范围经济则将产品的多样化和分工的多样化打造为差异化竞争优势。

在范围经济的理论与实践之下，分工由专业化向多样化演进，即单个员工活岗位附带的职责增加，对员工能力的要求倾向丰富和全面，以便为生产过程或顾客快速提供全方位的服务。


个性化需求取代共性需求,多样化取代标准化,供给方规模经济让位于需求方规模经济,导致信息时代的主要竞争手段就是以差异化的个性化产品来最大限度地获取利益.

Web 2.0引入AJAX技术,利用异步通信和动态脚本,，鼓励用户生产内容(所谓的UGC ).


大数据具有四个基本特征,即4V
体量（Volume )巨大
多样化（Variety )
速度（Velocity )快
价值（Value )密度低



大数据在互联网经济的典型应用场景包括：在线广告的精准投放、供应链的优化管理、用户行为/兴趣建模、精准数字营销、信用评估、热点事件挖掘等。

互联网金融不是简单的“互联网技术的金融",而应是“基于互联网思想的金融”。

金融企业的思维模式将由仅从少数客户身上赚 取高额利差转变为兼从海量用户身上赚取微量服务利润.

哈耶克在《货币的非国家化》中说，如果“货币”是个形容词的话， 可能更有助于我们理解货币现象，这个词描述的不同物品可能具有程度不等的某种属性。哈耶克希望由私营机构和私人来竞争性生产货币，而货币最好能同时满足有被信任价值、能长久保存和流通的属性。

支持者认为货币只是价值衡量物，无须政府强权的背书，因而其价值完全可以只源于人们的信任，所谓信则灵，不信则不灵。

***************** Amazon-GC;京东-京东豆*********************

分散、去中心化、独立，孕育竞争与创新，但竞争与创新的结果是一种革命性的技术(语言 或文化)推而广之，占据统治地位，形成中心化的局面。所以，理想的文明进步方式是，分裂与中心化、自由竞争与垄断、混乱与标准化将长期共存，作非零和博弈。

*****************竞争化外包******************

金融排斥同样是发展中国家不得不面对的问题一一一并不是每个人都在金融服务的覆盖范围之内，金融服务的缺乏，使得人们不得不承扣丧失投资机会和损害货币安全的代价。

ZestFinance的原始信息数据来源广泛，有些数据看起来似乎微不足道。例如，用户在申请信贷时输入自己姓名的方式也是一种信息:全部使 用小写字母，全部使用大写字母还是采用首字母大写的正确力方式?这样的 信息也可以被用来预测信贷风险。其他类似的信息来源还包括中请人在 ZestCash网站上停留的时间(这反映了真实世界人们对信用中请的谨慎程度与还款诚意)、中请人是否拥有预付款或己付全款的手机等。

因为信用条件良好的个人往往可以从银行等正规金融机构得到利率较低的贷款，而所谓“金融活动不足者”因为没有信用记录或信用记录不佳只能借助于小额贷款公司或非正规金融机构。这些机构因无法准确评估“金融活动不足者”的信用，为防范风险，往往收取非常高的利息。以ZestFinance的合作伙伴SpotLoan为例，该公司主要提供发薪日贷款（PaydayLoan),这种贷款的期限一般为一至两周，借款人承诺在自己发薪水后立即偿还，年化利率可能高达百分之几百到百分之儿千。 对商家的信用进行评估。即使商家此前没有传统意义上的

Kabbage 由于采用了基于数据分析的自动评估手段，Kabbage的贷I苛款处理速度非常快，其网站宣称7分钟之内就可以完成审核。同时，Kabbage通过PayPal的支付API来为网店店主提供资金贷款，这种资金到账的速度相用当快，很多贷款在10分钟之内就可以完成。
Kabbage做的事情非常类似于阿里小贷，不同的是阿里小贷依托于阿里巴巴和淘宝、天猫等平台，全面掌握商家数据，并拥有商家店铺运营权的无形抵押。Kabbage则面对多家平台，从多个渠道获取商家数据，独立完成商家信用和还款能力的评估工作。OnDeck不区分商家的运营渠道，无论线上还是线下，核心在于获得商家的基础运营和财务数据，同时结合公开信息，对商家进行全面评估。ZestFinance针对风险最高、资金获取需求最迫切的个人借贷市场，甚至利用现场采集的信息就能完成对客户信用的评估。


“信息利差”(银行户借待信息不对称收取的高额息差)

美国最大的P2P借贷平台Lending Club

Lending Club一上的借款期限一般是三年或五年，年利率从6%-24%不等，最高借款额不得超过3.5万美元。与此同时，借款人的每笔借款都需要支付借款额1.1l%到5%之间的手续费，其具体比例 依据贷款风险等级确.

一方面是广大小微企业和个人的贷款需求无法得到满足；另一方,中产阶级及富裕阶层逐渐增多，对财富管理有着巨大需求，但是中国的专业财富管理机构少，资产证券化水平低，产品选择少，受到最低投资额等限制，该群体基本找不到合适的财富管理机构。大众富裕阶层的财富保值需求强劲，普遍追求中低等风险，最青睐固定收益产品。P2P理财产品符合这个市场的需求，如果二者能够实现有效对接，P2P借贷将拥有极其广阔的发展空间。


***********************艺术家经济平台***********************
创意工作的众筹融资方式已经存在数百年，包括莫扎特、贝多芬在内的大量艺术家都用类似的方式为自己的工作筹资，他们不仅仅从大的赞助人那里得到资助，而且也会向小的赞助人募集资金，后者常被称为“定期捐助者”。为了回报定期捐助者，艺术家也会向他们提供作品的早期版或特别版。



Foliofh与Lending club和Prosper分别合作建立的二级交易平台功能简单明了，具有很大的拓展潜力。虽然这两个平台分开运营且账户不共用，但本质上在这两个二级平台上流通的债券票据属性一致、交易方式也没有大的差异.

THE应收账款交易平台
当一个公司将一份应收账单卖给第三方，同时无条件承诺当其客户在规定时间不付款时回购该账单，那么这个交易属于应收账单的销售还是融资行为?

SecondMarket非流动资产交易平台

平台上交易的资产 包括拍卖利率证券、破产债权、抵押债权、有限合伙权益、私有公司证券、 居民和商业按揭支持证券、非流通证券和上市公司大额股权和整体贷款 筹。该平台有高达100,000多名用户，包括全球金融机构、对冲基金、私 有股权公司、共同基金、公司和其他机构，以及可信赖个人投资者。


自由本位的货币（包括目前所有的法定货币）本质上是一纸契约，政府低成本印出的每张钞票代表着它与持有者签订的一份价值合同，这个合同名义上以政府的信用为担保，实质上以政府的强制力执行，因而是一种强制契约。个体既无选择的余地，亦无对抗的能力。在国际范围内，作为硬通货的美元则是美国政府与所有国家国民签订的强制契约，它直接赋予美国政府在全球范围内的铸币权,导致了 “美元是我们的，美元的问题是你们的。”


Ripple网络的个人货币

在一个熟人社会里，货币的本质就是信任，石头不过是信任的载体罢了。而在互联网时代，以信任关系为纽带就可以建立一个
更加广阔的熟人社会，个人货币亦是信任的载体，其核心在于货币发行人的信用，真正诠释了信用产生价值。

货币的非国家化
经济学家哈耶克认为，凡是政府发行的纸币迟早都会值的，因为垄断了货币发行的政府，首先考虑的是自身财政的需要，所以，政府先天就缺乏把纸币发行量限制在流通所需的界限之内的自觉性，或者说，政府发行货币不具备内约束机制。这就是经济动荡的隐患所在。


要彻底摆脱“膨胀”困境，长期保持经济的稳定发展，根本的出路是改革现行的货币发行制度和货币政策，取消政府发行货币的垄断权，废除国家货币制度。他的设想是，一旦允许私人银行为获得公众的信任并能承担起货币发行责任，他们必定会慎重行事，各个发行货币的银行会自行限制其货币发行量，主动维持货币价值，从而保证市场机制能够充分发挥作用，维护经济的稳定发展。


哈耶克“货币非国家化”或“自由货币说"的核心在于货币发行的自由竞争，只有存在多家货币发行机构，用户才能获得自由选择的权力:只 有通过竞争，用户才能与货币发行机构达成公平、民主的契约。

货币发行的去中心化

Ripple网络就提供了这样一个个人货币角斗场，信用产生价值，价值的大小以自由选择的投票衡量，货币由公平契约产生。


新生活，新资产

1.实物资产的流动性和金融属性增强
1)资产证券化
2)供应链金融
3)融资租赁又称设备租赁
4)产权交易所
5)物联网

2，互联网生活与互联网资产

我们把互联网资产定义为任何企业、机构或者个人拥有的、依托或内生于互联网、仅以电子数据形式存在、具有独立商业或交换价值 的资产。典型的互联网资产包括域名、IP、E-mail地址、各种网络账号、网上店铺、虚拟物品、网站、软件、用户、知名度、访问量、品牌形象等。


在互联网出现后的数十年间，互联网资产以非标资产为主，典型的是域名，随后是E-mail、论坛账号、QQ号码等。随着电子商务的兴起，电子商铺成为经营者的重要资产。微博、微信的普及导致大V账号、公众账号的价值激增，甚至可以直接变现。非标资产数量众多，已经成为人们日常生活中不可或缺的一部分，每个人都或多或少地拥有这类资产。而且现实生活中已经出现涉及非标准化互联网资产继承、转赠与买卖的案例。


除汽车、电话、房产等实物财产外，智能资产还可以包括非物理属性的财产，比如公司股份、某计算机的远程访问权限，当然也可以包括各种互联网资产。智能资产允许在最低信任度的情况下进行交易，这消除了欺诈与中介费’并允许交易发生在此前不可能实现的领域。比如，向陌生人借钱井川自己的智能资产作为抵押，这使得贷款更有竞争力且更实惠。

***********************新型资产管理始终缺乏重视***********************

  新型资产将成为未来资产的主流，其体量将逐步超越当前的 实物资产和传统金融资产。

金融排斥(Financial Exclusion)

普惠金融(Financial inclusion)


在互联网时代，提供了“低成本差异化的长尾市场解决方案”

互联网行业的长尾偏好揭示了互联网的技术革命本质，它具有显著降低所有行业运营成本的能力，因而能够支撑普遍的低成本差异化。正是依靠技术一苹命，互联网行业逐一颠覆传统行业，形成全新的互联网模式和文化。


“自由人的联合体”


马克思认为，人的发展可以划分为三个阶段：人的依赖关系阶段，对物的依赖关系阶段和自由个性阶段。第一个阶段以血缘关系为基础（例如自然经济社会），人的自由发展非常局限，需要建立于某个群体之上（例如氏族、部落、宗族等)；第二个阶段以社会关系为基础（例如，人的身份从血缘关系中解脱，但由于社会关系没有消失，人受限于所处的阶层和分工），此时所谓的自由人并不是真正的自由，而是局限的、片面的，并且这种局限性体现在对物的依赖上；第三个阶段，即未来的共产主义阶段，随着生产力的发展，人与自然不再是统治与被统治、征服与被征服的关系，人对物的依赖大大减弱，经济、政治等各方面不再约束着人的自由与发展，人与人之间和谐相处。

在经济学者汪丁一丁在《自由人的自由联合》一书中，认为：人类社会交往活动的成本在很大程度上决定着人类社会的规模与人类世界的能力。网络经济所导致的人类交往成本的迅速降低，迟早会把我们每一个人大脑内部的思维网络并入那个无比扩展了的外部信息网络，从而彻底改变人类传统的“主体一客体’认知模式。 当互联网技术把信息传递的成本降到零的时候，获得和积累“制度性知识”的成本将成为协调分工的各种成本中最主要的成本。戈本。与此同时，我们思考所用的词语越来越要依赖万维网来表达他们的含义一一我们的思考过程正在融入万维网，正在成为网络的一部分，正在成为万维网生成“知识”的突现过程的一部分，由此生成的知识将不再是“私己”的。
综上所述，《自由人的自由联合》指出自由人的联合体实现的技术条 件已经大体具备，“制度性知识”将是其中的一项主要成本，但道德条件问题尚无法解决。我们认为，制度性知识的成本问题和道德条件问题可在去中心化的统一技术框架下解决。

如果我们把每个“自由人”类比为网络中的一个节点，自由人的联合体概念更加便于理解。

“制度性”知识表现为联合体的层次结构，道德问题则表现为联合体的协作规则。持不同道德规范的自由人形成不同的联合体，在各个联合体内部，通过规则的制定，可实现道德中性——“好人”无额外回报，“坏人”被规则天然剔除。不同道德规范的联合体或疏离、或竞争，构成自由人自由发展的最终边界。


“自由人”的本质含义在于契约自由，每个人都可以完全根据自己的意愿与其他自由人签订自由契约，形成动态的、去中心化的联合体，这一自由不依赖于物，不依赖于社会关系。自由选择、自由协作、自由竞争是契约自由的内核，这一内核确保不会出见中心化的权力和规则。我们把这种社会称为“人人社会”。


依据比特币体系规则，矿工们自发协作，共同完成系统监管，并因监管行为获得报酬。契约去中心化的协作同样使得所有矿工形成一个虚拟的、强大的、公正的监管者。在这一监管者面前，好人没有额外回报，坏人的伎俩无从施展，道德的作用无足轻重。支撑这一监管权力的，是软件规则和数学算法，更一般地说，是技术。


可在自组织中引入竞争机制，根据地理位置、手机发射能力强弱、带宽大小决定哪此手机可优先加入集群，从而获得更多收益。竞争性的自组织机制会演化出复杂的网络结构，带来高度适应性、经济性和鲁棒性。

人人社会的实质在于人人都在挖矿，人人都在通过去中心化的契约、 竞争性的自组织和动态协作维护社会的健康运转并促进联合体结构的优化，最大化个人自由和能力。


但是在技术高度发达、信息交流成 本接近为零的情况下，社会生产完全通过协作进行，自由人完全根据自己 的“第一需要”进行生产，知识和意愿替代资本成为核心生产要素，资本 的作用可能会逐步弱化，甚至最后消失。

总之，在可预见的范围内，人人金融将主要表现为自金融、支撑自金融的技术金融和数据金融，金融服务将“脱媒”回归“服务”本质。


  有人预言:信息技术的发展，使得末来大部分的企业都将转变成IT 企业。同理，互联网金融的发展，也很可能使得未来的人部分企业都转变成金触比业。阿里小贷在某种程度上就是一种自金融，它主要为阿里平台上的用户 (包括买家和卖家)服务，在实践形式上它是非银行金融机构与数据金融的融合。物流金融和供应链金融中，也有物流企业和核心企业(通过银行) 向自已的客户或上下游企业授信的情况，这也是某种程度上的自金融。

从当前的传统金融，到互联网金融，再到普惠金融、民主个融，以至终极目标—人人金融，一切仅仅是开始。


互联网是一种技术，亦是一种思想，颠覆之处在于技术与思想的融合。

***********************这就是互联网的波粒二象性***********************