这本书最有特色的大概是他的一个附录，关于基本数学知识的介绍，标题是：The math you should know and no more。Wilmott也在全书中尽力实践着这句话，尽可能降低这本书在数学上的门槛。可能由于Wilmott本人的专业背景的缘故吧，他对于PDE方法有近乎狂热的推崇，这本书是这种狂热的最好体现。二叉树方法在用了一章的介绍之后就被告知是玩具，应该被丢进垃圾桶里去。。。鞅方法从头到尾没有特别系统的介绍，monte carlo方法也只是在最后一部分数值算法中有所涉及。正是由于这两方面的薄弱，关于利率建模部分，这本书就显得很单薄，只能放在PDE的框架下面讨论单因子短期利率模型和HJM（BGM)，与其他的书相比比较另类。。。。
但是本书对于PDE方法的讨论是非常完备的，这种完备不是体现在具体PDE适定性理论的充分介绍 —— 这不符合本书的宗旨：尽可能少的使用严格化数学 —— 而是体现在具体方程的应用。这个突出表现在全书的奇异期权这一部分，在这一部分里面，Wilmott列举了具体的几类产品：障碍，回望，亚式等。通过这些具体的例子，引出了关于方程初边值选取，降维方法以及处理带现金流或带红利产品的跳跃条件的讨论。在有了这些讨论之后，读者可以借此对每一个特殊问题得到一个PDE，具体包括：方程，初边值，跳跃条件。有了这样的框架，在全书的最后部分：关于数值方法的讨论，Wilmott给出了处理这类问题的最后一步：有限差分算法。通过这样一条学习路线，读者可以理清整个PDE方案的思路：方程的建立+方程的求解。
最后这本书相对于第一版的主要区别在于第三卷。这部分是高级论题的集合，最有分量的一块是关于非BS模型框架下，波动率的讨论。主要是Local volatility和stochastic volatility两块。但是第三卷我没怎么看过，也只是知道个大概，就不敢多说什么了。
专注于PDE方法，monte carlo不是重点
《Paul Wilmott on Quantitative Finance 3 Volume Set》热门书评
书名： Paul Wilmott on Quantitative Finance 3 Volume Set
作者： Paul Wilmott
出版社： Wiley
出版年： 2006-3
页数： 1500
定价： USD 295.00
装帧： Hardcover
ISBN： 9780470018705