经典的Wyckoff Trading

eric 对顶级交易的三大技巧的书评发表时间：2010-12-05 20:12:17

本书作者显然是股票作手回忆录的超级fans，带领我们从"Composite Man" （即庄家）的角度来思考如何用三个技巧来同庄家的行为保持一致。

第一个技巧使用价格，成交量，情绪指标和时间来研判大众行为周期模型。股票供需的理论虽然不错，但不是太有新意，实现方式也远不如我们量化投资里面使用的因子模型有效。

第二个技巧才是本书最值得一读的地方，即wyckoff Trading，一种趋势逆转的研判方法。以下跌趋势逆转为例，可以使用九点来确认确实的逆转。

1. 价格达到了下跌目标。
量化方法：如果是每日数据，可以用与半年内低位的距离来判断。

2. 出现了最初支撑点，卖出密集点和第二次测试。这个阶段，大量买单涌现，供需关系发生转变，且第二次测试时成交量萎缩。
量化方法：可以用单日反转的K线加成交量放大的形态来研判。

3. 看涨的行为 (上涨时放量，下跌时缩量)
量化方法： OBV是研判这一点的好方法，表现为OBV和价格的背离。即价格震荡或缓慢下跌，OBV呈现缓慢上升态势。

4. 向下的步调被打破(即价格向上刺破供应线)
量化方法：价格突破趋势线。

5. 支撑点越来越高
量化方法：可以用MACD零轴下金叉或RSI来描述

6.顶部越来越高
量化方法：同上

7.股票比整体市场强
量化方法： alpha>0

8.形成底部形态 (水平的价格线)
量化方法：可以用波幅(ATR)缩窄研判

9.可能的上涨利润至少是止损的3倍
量化方法：书中使用横盘的时间长度作为利润目标的量度，也可以用前期的高位作为第一次的利润目标。

在确认这种趋势的逆转后，就可以在突破之前或之后的支撑位建立多头，这可以用60分钟的MACD辅助确认。

这种wyckoff trading和众多图表分析一样，是华尔街的经典，更多见

http://www.stockmarket-operator.com/index.html

最后一点关于心态管理由Van Tharp本人撰写，这就不如直接读他的super trader或trade the way to the financial freedom.

本书值得关注的一点是试图将量化投资(quantitative trading)和图表分析(visual trading)结合起来，认为这种结合了逻辑(左脑)和整体感(右脑)的分析方式才是21世纪的发展方向。确实如此，很多时候用肉眼能够清楚发现的市场状态很难用量化的方式描述，如三角形，矩形等等，是否应该想办法量化还是应该留给右脑是值得玩味的问题。

有用 12 无用 2

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对“经典的Wyckoff Trading”的回应

金色的光 2016-03-29 21:00:51

wyckoff的方法基本原理还是很靠谱的，只是这个作者就是个卖书的不是搞交易的，wyckoff纵横华尔街40年绝非浪得虚名，建议楼上认真学习和践行了他的思路方法以后再说。

回应他

gqs6 2012-04-29 02:42:32

这本书不看也罢，浪费时间。
书的装帧还有模有样，推荐人还极尽溢美之词，序也挺能装模作样，从目录看各部分内容还挺思路清晰，我就被前面的这些假象蒙骗看了下去，看了一大半实在看不下去了，浪费了一天时间。
书的第一部分主要从行为金融学的角度解析交易，对交易各方面以及技术分析的论述也还正确。其中展示的钟形曲线和S形曲线模型与艾略特理论具有自洽性，因为我不认同艾略特理论，因此我也不认同书中相应部分的内容。
最要命的是第二部分，对威科夫方法解释了一大通，却还是没说明白，而且我认为威科夫方法并不是一种成功率很高的技术分析方法，但是却成为了交易的主要工具。而且与前面对技术分析的论述自相矛盾。
最后一部分以范.K.撒普的成果为主要内容，再加些左右脑潜能开发之类的东西，重新包装一下就拿来糊弄人了。
翻译应该是用了心，不过整本书读起来还不是很流畅，我认为应该属于原著的问题，尤其是解释威科夫方法的那段，所以这本书不看也罢。

回应他