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VPCI量价确认指标详解（附公式代码）

黑暗即是虚空 对 趋势是金 的书评 发表时间：2014-03-27 11:03:11

     《趋势是金》是专门讨论成交量的书，全书干货不少。作者不愧是受过严格训练的市场技术分析师，观点非常的严谨。
      巴夫强调，很多人把技术分析指标看成是预测指标，这是错误的看法。技术指标是对信息的整理，技术指标可以告诉你，在这样的模型之下，信息是什么。比较，很多东西光靠肉眼是看不出来的，而技术指标就是帮助你提取信息的工具。和任何经济模型一样，技术指标也有自己的缺陷。任何技术指标都不能对外生变量进行监控。
      那么，为什么我们要关注成交量呢？
      技术分析的第一大假设就是价格反映一切信息。但是现实的情况没有这么完美。如果价格并没有完全反映信息，那么我们就必须通过其他手段监控。成交量就是手段之一。价格没有反映出来的信息，在成交量上可能先反映了。
      正如作者所说，对于成交量的分析，其实根本就是对供需的分析。然而，我们不会像新古典经济学那样认为，供需达到均衡。现实世界时，供需不断变化，供需本身就是个复杂的自适应系统，不可能达到均衡。
      本书作重要的贡献就是介绍巴夫自己设计的VPCI，成交量价格确认指标。
      巴夫的思路是这样的。
      我们有移动平均线和成交量加权移动平均，既然如此，两个指标比然会有差异，而这种差异，或者说不同步就是重要的信息。
      为了计算VPCI，首先要计算VPC
      VPC=VWMA-SMA(均为长期）。VPC>0，代表成交量价格确认；VPC<0，代表了成交量价格矛盾。
      之后，我们要计算VPR成交量价格比率。
      VPR=VWMA/SMA（均为短期）。通过短期比值，放大或者缩小VPCI,这样的设计思路是为了让VPCI兼顾长短期的信息。
      最后计算VM成交量乘数
      VM=短期SMA/长期SMA。这里的SMA代表的是成交量的移动平均。VM的作用是在成交量放大时加大VPCI的量，反之亦然。
      因此，VPCI=VPC*VPR*VM
      我们还可以对VPCI进行平滑化处理作为信号线。
      VPCI的特点是将不同时间周期下的成交量信息考虑进去，并且利用两种指标的不一致作为信号。
      不过我根据我的个人实践和其他人的反馈，成交量指标并不好用，因为成交量这个东西和价格变动的相关性其实很低。对于VPCI来说，经常会产生误判。
      其实，大多数技术指标做糟糕的弱点就是无法去除噪声，当交易者在噪声市场中依据指标交易，很可能得到一堆止损单，想MACD，KDJ这种快要被淘汰的指标，准确性太低，经不起历史数据的考验。从实践来看，能够去除噪声的指标表现远好于不能去除噪声的指标。
      成交量指标最好不要使用机械化使用，一定要看情况分析。
      以下是通达信的源代码。
     VPC:=sum(c*v,n)/sum(v,n) - ma(c,n);
     VPR:=(sum(c*v,m)/sum(v,m))/ma(c,m);
     VM:=ma(v,m)/ma(v,n);
     VPCI:VPC*VPR*VM;
     VPCIMA:ma(VPCI,r);
     参数的设定是n=28,m=7,r=20.
     要说明的一点是，对于股票市场而言，参数设定最好根据自己的交易周期设定，不要优化。股票市场不想期货市场，两千多只股票，究竟是对两千多只股票共同适用的最优参数，还是单只股票适用的最优参数，这是很难取舍的。
     
      

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趋势是金

书名： 趋势是金
作者： 巴夫·佩尔兹·多梅尔
副标题： 从成交量分析中轻松获利
译者： 李昆
出版年： 2012-5
页数： 265
定价： 42.00元
ISBN： 9787565407659