结构金融导论

第1章 绪论1．1 结构化金融的定义1．2 结构化金融的其他定义1．3 案例学习：安然事件如何影响到结构化金融的界限1．4 结论第2章 利率衍生工具2．1 利率远期和期货合约2．2...

第1章 绪论1．1 结构化金融的定义1．2 结构化金融的其他定义1．3 案例学习：安然事件如何影响到结构化金融的界限1．4 结论第2章 利率衍生工具2．1 利率远期和期货合约2．2 期货合约2．3 利率互换2．4 期权2．5 利率上限和利率下限第3章 信贷衍生工具3．1 信贷衍生工具合同条款3．2 信贷违约互换3．3 信贷违约互换指数3．4 一揽子违约互换3．5 资产互换3．6 总收益互换3．7 总收益互换的经济意义第4章 证券化的基本原则4．1 什么是证券化交易4．2 证券化图解4．3 进行资产证券化的原因4．4 证券化给投资者带来的利益4．5 评级机构在为资产支持证券评级时看重什么4．6 抵押品种类4．7 提前还款的衡量4．8 违约和拖欠债务第5章 证券化结构5．1 利率衍生品在证券化交易中的使用5．2 信用增级5．3 关于证券化更详细的案例第6章 现金流型担保债务凭证6．1 CDO家族6．2 现金流型CDO的基本结构6．3 CDO发起人动机6．4 符合性检验第7章 合成型担保债务凭证的结构7．1 合成型CDO的发行动机7．2 操作方法7．3 融资机制7．4 合成交易中的投资者风险7．5 合成型CDO的变异7．6 单一级的合成型CDO7．7 合成结构的优势总结7．8 分析CDO需考虑的因素7．9 案例学习第8章 证券化和合成型融资结构8．1 商业票据8．2 资产支持商业票据8．3 合成型融资结构第9章 信贷关联证券9．1 信贷关联证券简介9．2 信贷关联证券实例9．3 投资者动机9．4 结算9．5 信贷关联的形式9．6 首个违约信贷关联证券第10章 结构化证券10．1 结构化证券的定义10．2 投资者和发行人的动机10．3 发行方式和发行人10．4 构造结构化证券10．5 结构化证券举例第11章 巨额租赁：租赁原理11．1 租赁是如何运作的11．2 设备租赁的类型11．3 全额租赁与经营租赁11．4 租赁的原因11．5 出租人的类型11．6 租赁经纪人和财务顾问11．7 租赁方案11．8 租赁交易中承租人的财务报告11．9 联邦所得税对正式租赁交易的要求11．10 合成租赁11．11 租赁的价值评估：选择租赁还是借款购买第12章 杠杆租赁原理12．1 杠杆租赁的当事人12．2 杠杆租赁的结构12．3 完成交易所需要素12．4 租赁过程中的现金流12．5 杠杆租赁中的债务12．6 设备租赁12．7 建设融资12．8 参股者的信贷风险12．9 对未来税法变化的税务补偿12．10 财务顾问的必要性12．11 构建、协商、完成杠杆租赁的步骤第13章 项目融资13．1 什么是项目融资13．2 共同拥有或出资建设项目的原因13．3 项目融资中的信用风险13．4 项目融资成功的关键因素13．5 项目失败的原因13．6 信贷影响方面的目标13．7 会计因素13．8 实现内部收益率目标 13．9 项目融资的其他好处13．10 税收因素13．11 项目融资的弊端13．12 近期发展趋势附录A 《新巴塞尔资本协议》框架和证券化《巴塞尔协议》对证券化和信贷衍生品的影响附录B 合成证券化：以抵押贷款支持证券为例交易描述交易结构无资金支持的合成MBS有资金支持的合成MBS部分有资金支持的合成MBS投资者考虑的因素发起人问题 现金流流动性风险损失的严重程度