日本蜡烛图技术是一种很好的分析市场的工具。史蒂夫•尼森写作这本书是花费了不少精力的。他几乎用一种考古学家的方法将原来仅在日本流传并使用的蜡烛图分析技术加以收集、总结,并推荐给了西方世界。不管史蒂夫个人的交易水平如何,他这番做学问的精神值得学习。
蜡烛图技术其实并没有什么神秘和高深之处,与西方流行的多种技术分析流派一样,蜡烛图技术也是一种将混沌的市场行为加以类型化从而得以把握的方法。相比较而言,西方技术分析倾向于从宏观的角度把握市场,而日本蜡烛图技术倾向于微观角度。在标准的蜡烛图分析技巧里,往往一直三根蜡烛图就可以产生一个市场信号。而西方技术分析方法则往往需要几十根蜡烛图所包含的价格信息才得以确定一个市场信号。所以,日本蜡烛图技术对于市场的变化具有更高的灵敏性。
在这里,“灵敏性”是一个中性词,并非越高越好。实际上,蜡烛图技术的三大缺陷之一就是灵敏性。较多的灵敏性会产生较多不值得交易的假信号。更重要的,迷失在蜡烛图频繁出现的市场信号中时,交易者会失去一种对于市场的总体趋势把握能力,对于市场的细微变化变得草木皆兵。这是蜡烛图的危害之一。
蜡烛图技术的另一大缺陷,就是无法单独给出具体的操作提示。具体来说,就是无法直接给出买卖信号和测算止盈。传统的蜡烛图技术,对于一些K线的组合及其变体给出了从大众心理角度观察得到的解释。但是,蜡烛图技术只能告诉你,日本人是如何看待这几根K线的,无法告诉你该买入还是卖出,因为,它还取决于市场的大方向。也就是说,蜡烛图技术天生地需要结合其它一种趋势分析技术来操作。不然,整个分析体系就只是分析“专家”门爱卖弄的精巧模型而已。这也是为什么,作者会花上本书一半的篇幅来讨论蜡烛图技术与其它西方技术分析方法的结合运用。作者在第二部分的每一章里面,都介绍了蜡烛图技术与另外一种西方分析方法的二者结合用法。
蜡烛图技术的第三大缺陷,就是形态分类的主观性。蜡烛图技术的形态有一套大体的分类标准,但是并不严格,这点与西方技术分析中的价格形态分析一样,对于形态的辨认往往需要一种视觉上的直观直觉去把握。而主观性的运用,难免牵涉情绪和心理倾向的影响。这就增加了其运用的难度。实际上,从我个人的交易经验来说,蜡烛图技术在实战中的应用要结合具体的交易品种在过去一个合理时间段的表现而定。是在充分把握了技术体系本身对于市场价格的分类思路和经典大众心理的解释后,在具体交易品种中灵活应用。不是拿着美女的照片在现实中找美女,而是在心中对美女的各类审美标准谙熟于心以后,到现实中去发现美女。选择现实中存在的美女而非书上描写的林黛玉、薛宝钗。
这其实是一个创造的过程,在继承的基础上进行创新。流星线和锤子线在品种A上的趋势转折处出现的概率很高,但是在品种B上却难得一见。相反,品种B的趋势转折通常以弃婴形态和吞没形态来完成。这就是品种的差异性。应用蜡烛图技术就是要以差异性来作取舍。这只是取舍的第一个层次,第二个层次,是信号系统的量化。量化本身,也是依照某个品种某段时间内的价格表现而异。
蜡烛图技术学起来简单,形态辨认起来似乎不难,形态的名字也琅琅上口,易于记忆,但是真正应用到实战中也是要费一番周折的。
蜡烛图的本质与三大缺陷
对“蜡烛图的本质与三大缺陷”的回应
《日本蜡烛图技术》热门书评
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《日本蜡烛图技术》评论
67有用 1无用 碧落花飘香 2009-06-03
内容:★★★★★ 翻译:★★★★☆ 排印:★★★★☆ 装帧:★★★★☆ 同其它技术分析方法一样,学习蜡烛图(K线)如果只学个皮毛,反而不如不学。对技术指标过分的期望,在导致亏损的同时,也会丧失对技术分析的信心。史蒂夫·尼森的《日本蜡烛图技术》同约翰·墨菲的《期货市场技术分析》一样,被奉为经典,两者的...
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《日本蜡烛图技术》导读
63有用 1无用 碧落花飘香 2013-11-28
第一章 引论●在本书的讲解过程中,为了便于说明,我给出了许多蜡烛图形态的示意图。这些示意图仅仅是示范性的例子而已。诸位必须了解,不可以把这些示意图与它们的上下文割裂开来,两者结合在一起,才完整地解释了相应价格形态的分析要领和原则。●判断某个蜡烛图形态是否符合……形态的时候,就具有了某种程度的主观性…...
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功到自然成
41有用 0无用 靜 2009-08-09
1、开市价和收市价的重要性2、蜡烛图要结合上下文,才能完整理解相应价格形态的分析要领和原则;必须始终将蜡烛图价格形态同它所处的市场大环境结合,与其他各种技术分析信号相结合,才能正确地理解和把握它的真正意义3、不要指望现实世界的情况总是与理想的价格形态相吻合,在绝大多数技术分析学问中,不能指望板上钉钉...
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作为入门级读物,确实值得一看
17有用 2无用 柴公子 2014-12-19
花费了很多时间和精力,很用心的,终于把这本书看完了。对于一个在股市里潜水1年,汇市里刚刚入行2个月的菜鸟而言,这本书对我的帮助还是很大的,很感谢X老师的推荐。  ...
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关于机会的小撮想法
14有用 0无用 让风随行silent 2013-01-05
先说点和这本书无关的东西吧。之前在一个公司的群面里被问到一个问题,是说能力和机会你觉得哪个更重要。虽然当时可能会想到公司给予机会是莫大的恩典和赐予,选中你不仅仅是因为你能力合适而已,但还是从几出发说了一堆“自私”的话...
书名: 日本蜡烛图技术
作者: [美] 史蒂夫·尼森
出版社: 地震出版社
原作名: japanese candlestick charting techniques:a contemporary guide to the ancient investment techniques of the far east
副标题: 古老东方投资术的现代指南
译者: 丁圣元
出版年: 1998-05-01
页数: 336
定价: 60.00元
装帧: 平装
ISBN: 9787502815226