这本书五六年前曾经翻过,但现在重读,又有不少新感受。作者说,不亏上两次大钱,不明白什么叫风险,只有亏得吃不下、睡不着,才会认真去反思那些前辈总结下来的行规,从失败中汲取教训,这话说得真对,亏钱是世上最好的老师。内容写得实在,因为作者是靠炒股为生的人,而不是靠教人炒股为生。
一、克服人性的弱点:保本、亏小钱赚大钱
这本书重点讲了两件事:克服人性的弱点,找到操作中的临界点。作者现身说法叙述学股四个阶段时,其实也是在讲体会和学习这两点的过程:蛮干—摸索—体验风险—久赌必赢,到了第四阶段,就是找到了临界点,对止损也不再痛苦,把止损视为游戏的一部分。
赚钱无非是三种途径,用手、用脑、用钱,炒股是第三种。炒股是人争夺生存资源的斗争,股市里暴露赤裸裸的人性。人往往受感情支配,感情不过是心理上对外部条件和自身损益的反应。所以这本书相当的篇幅在讲入市者的心理。股市如赌场,一入股市,患得患失,总会被恐惧、贪婪、希望等各种情绪支配:因为恐惧,不愿亏钱,不愿止损,小损变成大损,因为;因为贪婪,不愿让钱闲着,勉强入市,忘记分散风险;因为一厢情愿,用希望取代分析,结果越陷越深。
炒股的要诀无非三条,保本;不断盈利;赚大钱。第二点是技巧,另外两点说的还是人性,这两条其实说的是一条。保本是第一要务,但总被忽视。炒股是用钱赚钱,本金不保,无从炒起。要保本,要做到两点:坚决快速止损,分层下注(别一次下注太多)。注下得太多,往往是因为人好报复,股市里亏了钱,总想连本带利地赚回来,可惜财不入急门,发财心太急却导致一败涂地。每次进场不要下注太多,只用本金的小部分,这是久赌必赢的前提。为什么保本难,因为多数投资者总是吃不得小亏,一旦亏损,总是死皮赖脸地不肯止损,想方设法地为自己找继续持仓的理由。时刻牢记,止损是最高生存原则,忘掉入场价。华尔街有句话,cut loss short,let profit run!截短亏损,让利润飞跑。这其实就是作者反复强调的亏小钱、赚大钱,也正是多数投资者最易犯的错误。新手总是小亏时恋战不去,不赚不卖,结果跌入深渊,一旦赚钱,又总是小赚即走,失掉更大的利润。
二、不断盈利:找到临界点
要做到不断盈利,关键是找到临界点(这也是最花时间的),把握何时买、何时卖。要明白影响股价的要素:盈利增长(市场率);新产品;公司购回自身股票。
买股票的基本原则是,选买点前先定止损点,绝不可超过买入市值的20%。绝不可在跌势时入市,股价低不是买入理由,好消息和专家推荐不可信。要在升势时买入,根据阻力线和支撑线、双肩图和头肩图,配合成交量来确定,如果交易量没有增加,突破阻力线意义不大。跌穿支撑线,交易量大增,股价很快弹回支撑线,也是极佳的买入机会。因为大户如果要买入,无非是两个办法,一是悄悄吸纳,但股价缓慢上升,二就是制造一个好的卖点,待散户在支撑线下卖出后再买回。此外,如果两支股票其他条件相同,则蓄劲期时间长的股票,更宜买入,因为时间越长,割肉的人越多,仍被套牢的人越少,卖压小,上升阻力也就小。
选股步骤:一是看大市,大市不好,什么也别买;二是看类别;三是升势选类别中的龙头股。
卖股票的原则,问自己,这支股此时是不是可以买入?如果不是,那么就应卖出。卖股票切忌不赚不卖,这是极其要不得的,注定失败。技术要领:击穿阻力线和均线时卖出;只有在盈利机会大过亏损机会时才让资金留在场内;牢记保本第一;亏小钱,遇有晓得,拿了再说。注意危险信号,股价突然大起大落都应警惕,比如股份突然暴升,这可能就是大户要脱手,制造出买点找人接盘。小心交易量猛增,股价却不升,这也是大户在趁机出货。此时如果迟疑不决,可能会危及生命。
三、心理建设和其他
要做到以上三点,需要扫除心理障碍,在心理要建设自己。正确的心态是:相信自己;诚实面对和评价自己;有独立判断;自我督促;有改变的能力和热爱所做的事。要养成这种心态,需要要实践中不断重复,使正确心态成为自然反应和直觉。把工作当成享受,你会更专心。
其他:
巴菲特选公司的几条标准:业务易于理解有;不必天才,平常人也能经营;能提供可预计的盈利;经营者有公司股份;存货不多,货如轮转;固定资产回报率高。
索罗斯:市场是愚蠢的,你也不用太聪明,但某方面要比别人懂得多。
巴鲁克:永远持有一部分现金。
利物莫:满足条件时再进场,世上没有比亏钱更好的老师;大钱只存在于大势之内;股票从不会因为价格太高就不能买、太低就不能卖;进场后第一手资金未得利润,别进第二手。
施瓦格《市场天才》:市场证明你错时要认错,小亏损不可避免,这是游戏的一部分。
分散风险;不买太多股票;有疑问时离场;忘掉入场价;别频繁交易,这会降低交易质量;不要向下摊平,这是错上加错、破产捷径;该卖则卖,别让利润变成亏损,赚钱时止损点应在买价之上;跟着股市走,别跟朋友走;股价高低不是买卖理由,别接往下掉的刀子;按既定方针办;市场不会错。
希望使你多亏钱,恐惧使你少赚钱
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