其实这是我本科阶段毕业论文的题目。 对于事先给定规则的游戏, 假定规则没有偏向任何一方, 有没有必胜策略, 有的话应该如何找到~ 当时是做了个五子棋的搜索算法, 相对于围棋, 国际象棋, 还是非常简单的~ 但这是我看完这本书以后脑里冒出的第一句话。
在这之前的理财, 好吧男生所谓的理财多半就是炒股, 我一直是一头雾水, 没有信息, 不懂该看什么, 怎么看, 另外操作起来也是凭心情, 现在回头看看当初刚进股市时候的操作, 都是昏招, 赚得糊里糊涂, 赔的理所当然。 我以为只有我这样, 看了很多书, 很多教程讲座, 很多论坛, 发现很多人都这样, 只是大家不说而已~ 我相信没有人想这么一直昏昏沉沉下去了, 但是当我试图真的变得专业一点的时候, 发现那原来是一望无际的知识壁垒, 好吧, 我该用高耸入云咩? 最可怕的是知识的时效性很强, 更新非常快, 一般人是整不来这些事情的~ 不投资, 是等死, 乱投资, 是找死, 前面要爬上去又那么艰难。 那么问题来了, 有没有一种方法可以实现最小时间精力代价, 最大输出? 在考虑这个问题的时候, 考虑到股票市场的不可预测性和波动性, 我觉得方法本身应该是完全无视市场短期规律的~ 在看完这本书以后, 突然就有种感动, 就是它了~ 用里面的方法实际模拟操作了一下过去10年每股 S&P 500, 没考虑跌幅达到60%时候的补仓, 就是纯定投, 收益是有15%~18%。 遇到不好的光景有大的下跌, 补仓后也许就能上20%了吧~ 最关键的是, 操作很机械, 只要能克制内心的情感, 严格执行, 那基本是没有问题的~ 机械得我觉得写程序来实现也不是什么很困难的事~ 具体原理我就不分析了, 分析起来有点不接地气~
首先就是定期选基金, 一旦发现是基金不行, 或者新上任的基金经理不行, 比如相比其他基金表现不说出类拔萃, 但你不能差太多那样~ 作者要求一定是同时期同类基金的前5名还是怎样, 其实在我看来, 同时期同类别中, 顶尖的基金和普通的基金差不过0.5%, 但是要甄别却要花费很大的努力, 所以差不多得了~ 每股我个人就选了vanguard提供的基金产品~ 其实在美国还有一项很重要, 就是有些基金是收入是免税的~ 这个我还没有过多研究, 但这边都崇尚这个, 如果能免税, 一种是类似401K那种一上来先赚30%, 一种是交税后投入, capital gain那部分免税, 那其实也省了不少 ^ ^ 那如果发现不是市场问题, 是基金问题, 基金走向脱离大盘, 那就要果断斩仓换基金了~ 斩仓过后的操作跟清仓一样。 那选好了基金以后, 剩下的市场波动就不用管了, 也管不着~ 接下来就看操作。
操作具体来说, 适合普通人, 好吧, 非金融从业人员也没有时间精力精研这部分的小伙伴, 就是每月定投, 这个是可以不用选进场时机的。 每个月定期拿出一定数额的钱, 分别投几个不同侧重的基金。 然后设立好止盈点, 比如要比银行利息高几倍, 看盈利12%的时候清仓, 或者15%, 再往上会有些冒险。 其实不用着急, 利润低只要周期短, 多操作几次一样可以达到平均年化20%以上。 在这个地方真的不用着急, 守纪律克服人性是股票市场成功的关键~ 那清仓以后, 一般除非要用钱的地方, 那就拿纯获利那部分来用, 就是扣资本增值税扣股票交易手续费基金托管费等等以后, 纯多出来那一部分~ 不要用钱一般就继续投资。 继续投资分两种, 一种是所有的钱定好一个日期, 然后分批投入, 跟新加的钱一起, 一种是赚出来的钱做为抄底基金, 原来的本金拿来跟每月新加的本金一起分期投~ 抄底的话类似这样, 准备好一定数额的钱, 一直不参与定期投资, 一直闲置, 等到某支基金跌到平均价格的40%,就可以用抄底基金进场。 对你没看错是40%, 请严格遵守这条线。 这出自于费舍尔的补仓理论, 虽然我不知道是怎么计算出来的, 但据我观察, 这两年实战, 首先这种情况不会太少有, 出现了也不意味着是企业不行, 更可能是市场悲观, 就跟跌到票面5% 10%那种不一样。 另外就是, 真的有赚, 一般补一次仓之后就可以预期狠赚了~ 如果继续跌, 就要分析一下财报看看是不是公司不行了, 如果不是, 跌到前一次补仓价格的40%再补仓。
最后作者还推荐了一种单笔投资方法。 我个人是不推崇的。 我还是主张价值投资的观点, 一只股票, 或者基金未来会怎样, 只跟它本身现在的情况, 和当前客观环境有关, 跟过去的各种线条无关~ 价值投资分析过去的各种表, 就是要通过数据看当前环境, 看股票, 或者基金当前的情况~ 所以单笔投资, 应该就类似于定投中说的补仓操作~ 我还是不主张看什么线条~
先这样吧~ 2016, 期待大家都能在不跪舔, 不找关系, 不凭色相不拼爹妈不看老板眼色不加班累成狗的情况下, 过上体面的生活 ^ ^m
给定规则的游戏 有没有必胜策略
《买基金为自己加薪》热门书评
-
走在基金定投的路上啦
9有用 2无用 幸福快乐的阿庆 2016-02-19
最近一直在看基金方面的文章,找到了这本《买基金为自己加薪》的电子版书籍。相比较阅读零散的文章,我更加喜欢阅读书籍,因为更加系统全面更成为体系。今年第一次开始接触基金这个东西,决心去认真研究下,就像书中所说的,你要知道你买的基金到底是个啥?比如去年牛市的时候,一头砸进股市,幸好止损而出。现在想想也是后...
-
买基金为自己加薪
5有用 0无用 北在南方 2012-04-30
对于理财投资,本人是菜鸟,记录一下书中的观点。个人认为 对基金这种投资方式 ,是利用复利,金钱的时间价值,并且分批次买进减少投资风险 来对少额资金进行资金保值!1 对于投资,不懂的东西不要碰2 根据自己的财务状况,选择合适自己的投资工具3 基金是由基金公司集合众多投资人的资金,投资于股票,债券,短期...
-
止利不止损的操作难点
3有用 1无用 尘与雪 2015-03-19
这是一本可以定位为基金入门的书。但如果想更好的入门基金有关的知识,还是推荐《解读基金:我的投资观与实践》。 这本书值得一读的就是主动灵活的基金交易方法:定期定额+单笔交易。其原则是: ...
-
所有的投资都是人性的博弈
3有用 0无用 公子小白 2015-03-15
这是我第一次接触基金,或者说是相对系统地接触基金。其实作者的投资系统是一套非常简便易操作的方法,但是有时候我会想,为什么就是这么简单的事情,大多数人却总是投资失败呢?和朋友讨论以后,得出的答案是,投资本来就是克服人性的事情,而在投资领域里,贪婪和恐惧是最致命的人性弱点。人人都知道,挑一只好基金,长线...
-
《买基金为自己加薪》涨了哪些知识
2有用 0无用 就一阵风 2015-11-04
绝对的剧透,先总结下内容:1、保障先于理财,把资金用于理财前,先制定好足够能覆盖寿险、意外及医疗的保险计划,双十原则是个很好的参考原则。---更多关于保险地问题请参考知乎(如何用保险保障自己的一生http://www.zhihu.com/question/22316395/answer/218263...