Asset Management: A Systematic Approach to Factor Investing•短评
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Foe
2017-03-04
主要看了part two, 介绍了factor investment的理论，学术研究的一些factor，不同asset中的不同因子及相关性，alpha的寻找（其实是benchmark的构建问题），还有一些不常见的asset比如real asset, illiquid asset中的factor等，然后介绍了因子投资的思路，把return分解成几块的做法耳目一新，dynamic factor。作者的理念是不同的人要认清自己的风险偏好，在bad time的时候自己的效用函数是和一般人一样还是不一样，不一样程度的多少来选择不同的factor构建投资组合。 思路很清晰严谨，讲了很多研究或观念犯得错误等等。主要针对的是large portfolio的factor investment.
书名： Asset Management: A Systematic Approach to Factor Investing
作者： Andrew Ang
出版社： Oxford University Press, USA
出版年： 2014-9-1
页数： 736
定价： $95.00
ISBN： 9780199959327